如果你是半导体行业的投资者，2024年一季度的投资收益一定不会让你失望。今年截至3月22日，美股半导体指数ETF iShares Semiconductor ETF（SOXX）上涨21.9%，同期标普全球半导体指数上涨19.5%。过去一年，SOXX以及指数的收益率分别为84.1%和64.4%。
不过凡事过犹不及，无论是交易员还是行业专业人士，这场半导体狂欢即将降温的氛围也开始慢慢扩散。3月前两周，SOXX下跌3.5%，创1月以来的最大跌幅。3月中旬，涨势迅猛的英伟达股价下跌4%。但是，让人想不到的是但又在情理之中的是，SOXX和英伟达的股价随后反弹，让空头们再次失望而归。
有句话说得好，风口来了，猪都能飞上天。按照目前的态势，半导体行业的风口还在劲吹，如果你想把握其中的机会，下面这7只半导体股票可以说是核心持股。
| 半导体股票 | 今年迄今截至3月22日的收益率 |
| NXP Semiconductors NV (NXPI) | 6.8% |
| Qualcomm Inc. (QCOM) | 18.2% |
| Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) | 6.6% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) | 35.7% |
| Nvidia Corp. (NVDA) | 90.4% |
| On Semiconductor Corp. (ON) | -10.6% |
| Advanced Micro Devices Inc. (AMD) | 21.9% |
恩智浦半导体NXP Semiconductors（NASDAQ:NXPI）股票目前的动态市盈率只有15，股息率1.7%，但股价今年迄今的收益率只有6.8%，不仅低于半导体行业，甚至还比不上标普500指数的9.7%。究其原因，汽车行业贡献了该公司收入的50%，而德勤最新的研究显示，2024年只有11%的消费者有购置混合动力车或者是电动车的打算，新车和电动车销售都不理想。
高通Qualcomm（NASDAQ:QCOM）股价年初至今上涨了18.2%，股息率1.9%。作为全球最大的无线设备制造商之一，高通的处理器被几乎所有大型手机制造商采用。尽管无线市场需求下降，但该公司报告2024年第一季度的业绩依然强劲，其中营收同比增长5%至99亿美元。然而，分析师对这只股票的热情有所减退，花旗分析师Christopher Danely在一份最新研究报告中将高通股票的评级从“买入”调降至“中性”。
过去一个月，Monolithic Power Systems Inc（NASDAQ:MPWR）的股价下跌了9.3%。不过，该公司2024年2月报告了出色的季度业绩，其中客户对产品的需求仍然持续高涨。公司在创新方面也做得很好，拥有超过1700项制造和设计专利，营收的87%来自亚洲。考虑到全球经济持续改善的大背景，业内分析师似乎一致认为该公司目前的困境将在2024年消散。
台积电Taiwan Semiconductor Manufacturing（NYSE:TSM）股价过去一周横盘整理，但今年迄今大涨35.7%。这只总部位于中国台湾的芯片代工企业跟美国科技巨头关系密切，同时将受益于中美的芯片战。按照管理层的预测，考虑到该公司在全球人工智能芯片市场上的地位以及PC和智能手机行业将会反弹的大背景，公司2024年的业绩也将出现明显反弹，其中收入和每股收益预计将分别增长23%和19%。
英伟达NVIDIA（NASDAQ:NVDA）是现在最热的半导体和AI股票，市值和股价截至3月22日分别高达2.4万亿美元和942.89美元，2024年的股价涨幅高达90.4%。得益于AI的大爆发，该公司的Hopper H200 Tensor 酷睿GPU被抢购一空，比如说Meta就宣布将采购105亿美元的H100 GPU。公司最近季度收入同比增长265%，同时市场对于英伟达芯片支持的AI服务器的需求依然旺盛，因此该公司大概率将维持当前的高增长态势。
安森美半导体ON Semiconductor（NASDAQ:ON）的股价今年迄今虽然下跌10.6%，但凭借着该公司在电源和模拟半导体和传感器的市场地位，它依然是电动车市场的最爱。安森美的碳化硅（SiC）芯片市场份额高达25%，而在韩国新设立的SiC制造中心每年产量可达100万片。公司来自汽车和工业领域的收入占其总销售额的比例从2022年的68%提高至2023年的80%。
在AI芯片市场上，Advanced Micro Devices Inc（NASDAQ:AMD）仅次于英伟达，在PC和服务器芯片市场上仅次于英特尔Intel（NASDAQ:INTC）。在首席执行官苏姿丰的带领下，该公司市值从10年前的20亿美元增至3月的2900亿美元。此外，AMD跟台积电关系密切。2023年6月，该公司发布MI300X加速器芯片，进一步深耕数据中心AI芯片市场（市场规模到2027年预计将达到4000亿美元），并且有分析师预计AI芯片将在2024年为公司新增大约20亿美元的销售额。
