铀需求量有望翻一番，如何在铀牛市中投资？

人工智能带来新一轮市场的蓬勃发展，对英伟达（NVDA）芯片的需求增多，但是，投资者可能却忽略了铀与人工智能芯片之间的紧密联系。早在今年1月，美国银行（BAC）分析认为，铀市场供需紧张局面可能持续至2025年，铀价将在未来几年内持续飙升。

随着人们对更清洁燃料替代品的追求在不断加强，铀的拥护者越来越多。在发电方面，单个铀颗粒的性能就超过了传统能源。没有铀，我们根本无法迈向绿色未来。当然，不建议个人在地下室持有实物铀。老实说，这可能是一个危险的举动。

但把铀公司作为真正的投资目标呢？有几家公司表现很不错，而且随着时间的推移，宏观经济的顺风应该会推动整个行业的发展。为了应对因地缘政治紧张局势而加剧的能源危机，各国都在努力减少碳排放，同时全球能源结构正转向核能。

然而，供应方面的瓶颈带来了挑战，简单举例，重新启动闲置矿山所需的时间过长，并且获取基本材料花费不菲。这些因素以及地缘政治因素推动了铀价上涨，在过去的一年里，由于铀价几乎翻了一番，以前无利可图的矿山再次变得十分受欢迎。

市场分析师预测，由于新矿的开采周期长达15年，未来十年平均每年将有3500万磅的供应缺口。此外，铀的需要量巨大，据世界核协会估计，铀的需求量将从2023年的65,650公吨增至2040年的近130,000公吨。

Cameco将在铀牛市中大放异彩

Cameco（CCJ）是目前铀行业中最大的参与者。通过观察热门的铀矿ETF（如Global XUranium ETF (URA)）就能发现这一点，CCJ在该基金中的占比超过21%。该公司的市值为181.3亿美元，还有很大的增长空间。铀可以供应电力，在人工智能未来的生活方式中助力，所以Cameco将从铀需求中受益。

Cameco在铀行业的战略定位稳固且无可争议。该公司拥有丰富的矿产储量和多样化的供应来源，同时在核燃料循环中发挥着重要作用。

全球向可持续能源转变的复合效应，加上地缘政治动态和具有挑战性的供需平衡，为铀投资的美好未来奠定了基础。从长远来看，Cameco有可能成为与埃克森美孚（XOM）实力相当的铀矿公司，该股表现良好，是一只引人注目的长期配置股票。它可能不像人工智能股票英伟达那么火热，但该公司产品的确有巨大需求量，能长期为所有英伟达芯片提供动力。