制药公司礼来（LLY）一直在抢占头条新闻。由于在临床和监管方面取得了明显进展，礼来在过去几年中引起了不小轰动。投资者也给予了这家制药商相应回报，礼来的股价近年来大幅跑赢大盘。
但该公司仍不断取得关键性突破，最新的突破可能会带来另一个重磅药物，这一点谁也不会感到意外。让我们来看看这家大型制药专家的最新成果，以及这对投资者意味着什么。
长期以来，礼来一直是胰岛素市场的领导者。在这一领域，礼来历来与诺和诺德和赛诺菲抗衡。这三家制药巨头共同主导着胰岛素行业。对这三家公司来说，继续创新以保持领先地位至关重要，而这正是礼来正在做的事情。该制药公司一直在开发一种名为efsitoraalfa的一周一次胰岛素产品。
礼来公司刚刚报告了该研究疗法的三期结果。在治疗2型糖尿病患者时，Efsitoraalfa与每日治疗的胰岛素进行了对比。礼来公司的下一代胰岛素疗法与每日一次的胰岛素相比没有劣势，达到了主要终点，还显示出与每日一次胰岛素一致的安全性。如果该产品获得批准，对符合条件的患者来说将是一个更好的选择。
不过，礼来在这方面落后于长期竞争对手诺和诺德（NVO）。诺和诺德目前正在等待监管部门批准自己的每周一次胰岛素产品——Awiqli。
即使面临来自诺和诺德的竞争，礼来的efsitoraalfa仍能在未来为礼来的销售额做出有意义的贡献。据估计，31%的糖尿病患者使用胰岛素治疗，无论是单独使用还是与口服药物一起使用。这其中包括1型糖尿病患者，他们占这一人群的5%到10%。所有1型糖尿病患者都需要胰岛素，而2型糖尿病患者则不需要。
礼来糖尿病药物Mounjaro在两年前刚刚获得批准，而礼来减肥药Zepbound则在11月获得批准。也就是说在礼来不必担心专利悬崖问题之前，销售额将持续增长数年。未来五年，礼来公司的销售额增长速度将远高于生物科技巨头的平均水平（26%的增长率对于如此规模的制药商来说并不常见）。分析师认为，礼来公司的每股收益在未来50年内将平均增长57%。
所以，虽然efsitoraalfa看起来很有前途，但它只占礼来公司巨大增长机会中相对较小的一部分。换句话说，无论有没有它，这家制药巨头都将带来傲视市场的回报。
