投行Raymond James表示，受生成式人工智能和地缘政治等多种因素的推动，预计2025年和2026年的设备支出将至少以个位数百分比增长，所以半导体设备股周二（当地时间7月9日）成为关注焦点。
分析师Srini Pajjuri在一份投资者报告中写道：尽管估值接近多年高点，但我们仍认为风险/回报有利，并重申我们对这类股票的积极立场。美光(MU)最近增加资本支出是未来趋势的标志，内存和高级逻辑资本支出可能会上调。尽管中国经济放缓的风险存在，但这种风险可能温和，并且已经反映在模型中。
分析师将ASML的目标价从1100美元上调至1300美元，并重申“强力买入”评级，并指出投资者争论的关键是季度订单。分析师表示：虽然与台积电(TSM)的价格谈判似乎是近期订单疲软的原因，但考虑到终端需求改善、生成式人工智能大趋势以及代工领域竞争加剧，我们预计任何额外的订单延迟都是暂时的。因此，我们认为短期订单疲软导致的任何股价回调都是一个机会。
分析师将应用材料（AMAT）的目标价从235美元上调至275美元，并重申“跑赢大盘”评级。Pajjuri表示，该公司还受益于高带宽内存和与生成式人工智能相关的先进封装支出的增加。另外，该公司在绕式栅极技术 (gate-all-around，简称GAA)和背面供电(back-side power)方面的领导地位应该会创造多年的长期利好。
分析师上调了Lam Research（LRCX）的目标价，从1060美元上调至1250美元，并重申“跑赢大盘”评级。
Pajjuri表示，与竞争对手一样，Lam Research也受益于高带宽内存的增长，并在代工和逻辑领域取得了坚实进展。
分析师还上调了KLA Corp.（KLAC）的目标价，从875美元上调至975美元，同时重申“跑赢大盘”评级。
Pajjuri写道：“KLAC的营收在过去五年中超过了半导体设备整体行业，我们预计这一趋势将继续下去。先进的代工厂和逻辑正在开始改善，2纳米节点是即将到来的关键驱动因素。
