地缘政治紧张局势引发国防板块投资热情激增，散户投资者对人工智能（AI）股票的兴趣明显降温。在线投资交易平台IG最新研究显示，超过50%的散户认为国防板块将在未来六个月实现最强劲的增长。
在针对1800名投资者的调查中，AI相关产业以45%的支持率退居第二，29%的投资者则看好半导体设备领域将实现最大幅度的增长。IG首席市场分析师Chris Beauchamp指出，当前国防板块的驱动力之强前所未有，投资者也顺应这一趋势。尽管近年来AI产业增长惊人，但2025年该领域已开始显现裂痕。
半年前，五分之二的散户曾预测AI将跑赢所有其他板块，当时选择国防板块的比例为37%。但如今不确定性加剧导致AI失宠：四月特朗普政府加征关税暴露出AI产业在国际供应链上的脆弱性——多数AI企业位于亚洲地区。同时，中国竞争加剧进一步施压该产业，政府大规模投资正在快速推动中国AI软硬件的发展，加剧了中国产AI组件的依赖风险。
地缘政治动荡加剧叠加特朗普政府施压，促使北约成员国纷纷承诺增加国防开支。在今年6月举行的峰会期间，北约要求成员国将GDP的3.5%投入核心国防，另拨1.5%用于相关安全投资。英国已同意这一国防开支目标。
此举引发流入全球国防产业的资本激增，股价也随之大涨，其中伦敦上市的英国国防巨头BAE Systems的股价暴涨超过50%，Babcock最新财报显示运营利润飙升逾50%至3.64亿英镑。富时100指数情绪同步升至最高水平——73%的IG客户预计下半年将获正收益（去年12月为69%）。
Beauchamp表示，国防板块展现出更强的确定性。政府支出承诺持续增加，地缘政治未见缓和迹象。对众多投资者而言，国防产业正在成为更具韧性的增长选择。
