Fortuna Silver将收购Roxgold,交易金额近10亿加元

Fortuna Silver将收购Roxgold
发布于: 4 月 27, 2021
编辑: Caroline Kong

由于强劲的黄金价格继续催生该行业的并购热潮,总部位于加拿大温哥华的Fortuna Silver Mines (NYSE: FSM) (TSX: FVI)本周宣布,将收购加拿大金矿商Roxgold (TSX: ROXG),全股份交易价值约为10亿加元(8.8432亿美元)。

Fortuna目前在秘鲁、墨西哥和阿根廷开展业务,该公司称合并后的新公司每年将生产大约45万盎司的黄金当量。

专注于在西非开展业务的Roxgold股东每持有的一股普通股将获得0.283股Fortuna普通股,以及0.001加元。对应的Roxgold股票的价格约为2.73加元,比最后收盘价溢价42.1%。

两家公司合并后,Fortuna和Roxgold的现有股东将分别拥有新公司64.3%和35.7%的股份。

Fortuna的首席执行官Jorge A. Ganoza表示,收购Roxgold将带来一个完整的业务平台,带来低成本的黄金生产和一个在西非获准的可行性阶段的项目,以及强大的勘探项目和经验丰富的执行团队。

Ganoza在电话会议上表示,“我们关注Roxgold团队的成功已经好几年了,最早从他们2015年在Yaramoko开始。从那时起,John和他的团队成功地继续扩大他们在西非的业务。今天,通过合并我们的公司,Fortuna获得了一个在世界最多产的黄金地区之一继续增长的平台。”

他继续指出,获得Roxgold平台的机会意味着:1)立即增加Yaramoko的低成本生产;2)一个获准的可行性阶段开发项目Seguela,内部收益率为49%,运营前的资本支出不到1.5亿美元;3)一个强大的勘探项目;以及最后,经验丰富的高级管理人员和现场经理团队,他们在该地区发现、开发和运营矿山方面有着成功的履历。

Roxgold首席执行官John Dorward表示,这笔交易将为公司的股东提供即时的溢价和一个“独特的机会”,参与创建一个新的全球中级贵金属生产商,同时具有显著的有机增长和产生现金流的潜力。

交易条款包括4000万美元的解约费,预计交易将在6月底或7月初完成。

Raymond James长期研究Roxgold的矿业分析师Craig Stanley在一份报告中写道,该公司“大有看头”,并表示有两家已经在非洲的重要黄金公司可能感兴趣,分别是Centamin (TSX: BEE; LSE: CEY)和B2Gold (TSX: BTO; NYSE: BTG)。

第二波“并购浪潮”

过去六个月里,黄金行业涌现了大量的兼并和收购交易,这与强劲的金属价格和取代已开采的矿产储备的压力分不开。

美国银行分析师Michael Jalonen在今年年初的一份说明中预测,2021年中小型金矿企业将进行新一轮的行业整合。

Jalonen和他的团队指出,自2012年以来,黄金储备量一直在下降,而黄金产量一直保持稳定。他们补充道,补充枯竭储备的一个有效方法就是合并和收购。

Yamana Gold (TSX: YRI) (NYSE, LON: AUY)去年年底收购了规模较小的竞争对手Monarch Gold的所有股份,扩大了其在加拿大魁北克省富含贵金属的Abitibi地区的资源版图。

已经是西非第一大黄金生产商的Endeavour Mining (TSX: EDV)紧随其后,以价值24.4亿加元(18.6亿美元)的全股份交易收购了Teranga Gold,创造了一家排名前十的黄金生产商。

另一家加拿大矿商Equinox Gold (TSX, NYSE: EQX)去年12月收购了Premier Gold Mines,将内华达州的资产分拆成一个新的以美国为重点的金矿公司i-80 Gold Corp.,本月早些时候已经开始在多伦多交易,股票代码为IAU。

正在推进育空地区东南部Golden Culvert项目的初级公司Stratabound Minerals (TSX-V: SB)上周表示,正在收购California Gold Mining (CNSX: CGM)及其在美国的Fremont黄金项目。

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Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。

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