藍天、新能源汽車引爆工業金屬革命性之年

2017年3月29日，礦業行業發生了歷史性的一幕。中美洲小國薩爾瓦多成為第一個全面禁止金屬勘探、開採和加工的國家。如果你沒有注意到這個事件，也不必擔心，因為薩爾瓦多本來就沒有任何在運營的礦山。原本這個國家想要開採一座金礦，但引發了公眾對於經濟增長與清潔水供應的爭論，並且支持保護水源的聲音獲勝。

這些環保阻力已經成為金屬行業面臨的一個更加常見的情形。2017年是一個轉折之年，眾多金屬的主要生產國——中國也開始大力打擊污染環境的生產企業。從鋁到鋅多個金屬供應量受到影響，引發價格大漲。

供給側改革同時遇到了需求側的革命。特斯拉效應，電動汽車熱，席捲基本金屬市場。特斯拉、蘋果等硅谷高科技公司的到來，進一步增強了世界對環保清潔供應鏈的重視。自從幾年前大宗商品超級週期崩盤之後一直缺乏持續性故事可講的工業金屬，迎來了新的生機。

藍天

2017年3月中國在政府工作報告中提出要使天更藍，正式宣告向霧霾開戰。9個月之後，首都北京周邊的鋼鐵和鋁生產企業均被迫強制減產，以減輕冬季供暖期間的大氣污染問題。煤炭成為了中國打擊的首要污染物。

從碳陽極到氧化鋁到精煉金屬，中國對整個鋁生產鏈的打擊，是五年來鋁價格首次突破2,200美元/噸的主要原因。

實際上在冬季供暖季之前，中國就已經對全國的金屬行業展開了環保檢查。這是規模前所未有的工業試驗，並且不會很快結束，至少要等到中國的“藍天夢”變成長久的現實。

綠色汽車

從金屬市場看，第一代綠色革命意味著現有生產鏈的關閉，無論是中國鋁冶煉廠，還是菲律賓的鎳礦。第二代綠色革命也已達到轉折點，2017年是電動汽車熱進入主流之年。

從特斯拉推出第一個大眾款車型Model 3系列，到挪威宣佈到2025年完全禁止化石燃料汽車，再到歐洲的“柴油門”醜聞，這些事件都對電動汽車進入主流起到了推波助瀾的作用。此外，過去幾個月世界各大車企紛紛提出了雄心勃勃的電動汽車目標。

從原材料來看，2016年鋰之年，而2017年是鈷之年。另外熱度也傳導到了鎳和銅等主流金屬。

單從鎳來看，電動汽車將新增多少鎳需求。人們可以從未來幾年的電動汽車滲透率、定價、消費者偏好以及政府優惠政策等方方面面去解讀。此外，人們還需要預測多種鋰離子電池的配置中哪一種會成為主流。建立智能電網等電動汽車基礎設施對原材料的需求如何？關於這些問題，各大分析師可能有不同的答案。但是無論如何，電動汽車對於未來兩三年的鎳需求來說都是好消息。

綠色供應鏈

當鈷僅用於超級合金時，沒人過於擔心它主要產自剛果民主共和國。然而，現在連大眾等車企也想要鎖定鈷的長期供應合同，它們顯然會關心剛果的情況。綠色革命將需要綠色供應鏈。剛果的手工採礦特別是兒童礦工問題將得到更多關注。

無論2018年工業金屬命運如何，有一件事情是很肯定的。我們將看到更多關於藍天、綠色汽車和負責任開採的討論。

英文來源：路透社

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