加拿大航空業巨震,Onex宣布收購西捷航空

Onex 收購 西捷航空
發佈于: 5 月 13, 2019

周一股市開盤前,加拿大航空業爆出一條重大新聞。投資公司Onex Corp(TSX: ONEX)宣布將以$35億的現金幷承擔$15億負債的方式收購加拿大第二大航空公司西捷航空WestJet Airlines(TSX: WJA),股權收購價合每股$31,較其上周五的收盤價溢價67%。如果收購成功,西捷航空將退市成爲一家私人公司,但公司總部仍留在卡爾加裡。交易預計將于今年晚些時候或2020年初完成。

這不是Onex第一次嘗試收購加拿大的航空公司。早在1999年,Onex就曾提議$18億收購幷合幷Canadian Airlines和加拿大航空Air Canada(TSX: AC),但該交易隨後被魁北克一家法院判定爲非法,最終不了了之。去年,爲了吸引外商投資,加拿大政府通過立法將航空公司的外資所有權上限從25%上調至49%,但單一非加拿大公司的表决權上限仍規定在25%。

西捷航空創立于1996年,公司擁有14,000名員工以及大約180架飛機,飛行目的地超過100個。公司創始人兼董事長Clive Beddoe表示,Onex是西捷航空人理想的合作夥伴,幷且他對公司未來充滿信心。

Canaccord Genuity Capital Markets分析師Doug Taylor表示,鑒于Onex的高溢價以及國內潜在競購者數量有限,收購順利推進的可能性很大,監管機構以及Onex的股東沒有什麽明顯的理由否决這一交易。

此外他還表示,收購不會給競爭格局帶來重大變動。他說,西捷航空資金充沛,幷且已經啓動大規模且極具競爭力的擴張計劃。在他看來,收購方將保持克制和理性,不太可能會大幅調整公司的盈利與市場份額戰略。

Onex董事總經理Tawfiq Popatia表示,西捷航空是加拿大最具實力的品牌之一,投資方非常尊重Clive Beddoe以及所有西捷航空人多年努力換來的成功,幷將繼續支持公司再創輝煌。西捷航空首席執行官Edward Sims接受采訪時表示,所有權變更不會改變公司的戰略。相反,鑒于航工業的長周期以及高成本特徵,退市能够緩解公司每季度的信披壓力。

今年3月,Popatia就收購事宜首次接洽西捷航空,此後展開相當密集的談判過程。西捷航空組建了由獨立股東組成的特別委員會,負責評估Onex的收購提議。最終在周日晚間,公司董事會批准該交易。該委員會還建議股東在即將舉行的會議中投票批准該交易。此外,該交易還有待監管部門審批。Popatia指出,Onex一直都在關注航空航天公司,而西捷航空正是他們的“心頭愛”。

西捷航空上周發布的一季報顯示,儘管13架波音737 Max飛機停飛對公司業績造成了一定的影響,但當季利潤仍上升33%至$4500萬。

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