2021年，加密貨幣的消息層出不窮，coinbase上市、比特幣攀升、以太坊價格大漲、狗狗幣引發巨大關注等等，機構投資者和散戶也紛紛將注意力轉向這項前幾年並不被看好的資產。不過，想要加入加密貨幣的交易熱潮並從中賺到收益，你需要了解必要的市場與金融知識。
購買加密貨幣，你是打算用來做短期交易還是長期投資？我們先來分別了解一下什麼是交易，什麼是投資。
交易是一個涉及購買和出售資產的基本經濟概念。這些資產可以是商品和服務，買方向賣方支付報酬。在其他情況下，交易可以涉及交易雙方之間的商品和服務的交換。
交易一詞通常指的是短期交易，即交易者在相對較短的時間範圍內積極進入和退出頭寸。然而，這是一個略有誤導性的假設。事實上，交易可能指的是廣泛的不同策略，如日間交易，波段交易，趨勢交易等。
接下來我們看下如何定義投資。
投資是為了產生利潤而分配資源（如資本）。這可以包括用錢來資助和啟動一個企業，或購買土地，目的是以後以更高的價格轉售。在金融市場上，這通常涉及投資於金融工具，希望以後能以更高的價格出售。
由於方法具有長期性，所以投資者通常不關心短期價格波動。因此，價格通常會保持相對的被動，而投資者不太擔心短期損失。
可見，交易員和投資者都試圖在金融市場上創造利潤，只不過他們實現這一目標的方法是完全不同的。
投資者尋求在更長的時間內（幾年甚至幾十年）獲得回報。由於投資者擁有更大的時間範圍，他們每項投資的目標回報往往也更大。交易員試圖利用市場的波動性。交易員更頻繁地進入和退出頭寸，並可能在每筆交易中尋求較小的回報。
對於加密貨幣，是採取交易方式還是長期投資方式獲利？這要由你來決定。你可以了解金融市場的必備知識，然後在實踐中學習。隨著時間的推移，你將能夠確定哪一個更適合你的財務目標、個性和交易情況。
基本面分析是一種評估金融資產估值的方法。基本面分析者研究經濟和金融因素，以確定一項資產的價值是被高估還是低估。這些因素可以包括宏觀經濟情況（如更廣泛的經濟狀況）、行業條件、或與資產有關的業務。
雖然基本面分析被廣泛用於股市或外匯，但不太適合加密貨幣的當前狀態。這個資產類別是如此之新，以至於根本沒有一個標準化的、全面的框架來確定市場估值。更重要的是，市場大部分是由猜測和敘述所驅動。因此，基本面因素對加密貨幣價格的影響通常可以忽略不計。然而，一旦市場成熟，可能會開發出更準確的方法來思考加密資產的估值。
技術分析師以不同的方法工作。技術分析的核心思想是，歷史上的價格走勢可能表明市場未來走勢。
技術分析師並不試圖找出某項資產的內在價值。相反，技術分析師看的是歷史上的交易活動，並試圖在此基礎上找出機會。這可能包括分析價格走勢和成交量、圖表形態、使用技術指標、以及許多其他圖表工具。這種分析的目的是評估某個市場的強弱。
技術分析不僅是預測未來價格變動概率的工具，也可以成為風險管理的有用框架。由於技術分析提供了一個分析市場結構的模型，所以使管理交易更加明確和可衡量。在這種情況下，衡量風險是管理風險的第一步。這就是為什麼一些技術分析師可能不被認為是嚴格意義上的交易者。他們可能純粹將技術分析作為風險管理的框架。
技術分析的做法可以應用於任何金融市場，在加密貨幣交易者中被廣泛使用。我們前面提到，加密貨幣市場的估值主要是由投機驅動的。這使得加密貨幣市場估值成為技術分析師的理想競技場，他們可以通過只考慮技術因素而茁壯成長。
一種資產的價格是由供需平衡決定的。換句話說，是由買家和賣家決定的。哪裡有供應，哪裡有需求，哪裡就有市場。但是，還有什麼可以推動金融資產的價值呢？
正如我們前面所討論的，可能有基本面因素，比如經濟狀況。此外，還可能有技術因素，比如加密貨幣的市值。此外，還可能有其他因素需要考慮，比如市場情緒或近期新聞。
然而，這些只是–考慮的因素。真正決定某項資產在某一時刻的價格的，僅僅是供應和需求的平衡，這對於加密貨幣同樣適用。
市場趨勢是一種資產價格的總體走向。在技術分析中，市場趨勢通常是通過價格行為、趨勢線，甚至是關鍵的移動平均線來確定。
一般來說，市場趨勢有兩種主要類型。牛市和熊市。牛市由持續的上升趨勢組成，價格持續上升。熊市由持續的下降趨勢組成，價格持續下降。此外，我們還可以確定沒有明確的方向性趨勢的“盤整”或”橫盤”市場。
值得注意的是，市場趨勢並不意味著價格總是朝著趨勢的方向走。一個長時間的牛市將會有較小的熊市趨勢，反之亦然。比如像比特幣這樣的加密貨幣長期內一直處於市場牛市，但是也不排除連續幾天或幾週呈現下降趨勢的情況。
你可能聽說過這樣一句話：”市場在周期中運行”。一個週期是在不同時間出現的模式或趨勢。一般來說，較高時間框架的市場週期比較低時間框架的市場週期更可靠。即便如此，你最終也能在小時圖表上找到小的市場週期，就像你在看幾十年的數據時那樣。
市場在本質上是周期性的。週期可能導致某些資產類別的表現優於其他資產類別。由於不同的市場條件。在同一市場週期的相同資產類別可能表現不如其他類型的資產。
2018年之前，比特幣出現了4次週期，分別在2011年、2013年初、2013年尾和2017年。而每一次週期中的牛市都極具戲劇性。
觀察比特幣的每個週期，會發現分為4個階段：積累階段、牛市與拋物線式增長、登頂、熊市暴跌。
一名高效的加密貨幣投資者，要學會預測他所處的周期的位置。雖然新舊市場更迭，但是其本質不變。
