忘了六大行，這只加拿大銀行股其實更好

過去兩周的財報期間，加拿大六大行均繼續報告收入强勁增長，但今天股價却下跌。爲什麽會這樣？究其原因，投資者擔心，在持續低利率以及低傭金甚至免傭金隊伍的擴大，加拿大銀行股持續的一年的增長將會减速。

這不是說六大行喪失的投資價值，每家銀行依然有價值，依然是很好的長期買入股票，但如果你追求的是更高的增長，或許應該考慮六大行以外的其他加拿大銀行股。

Canadian Western Bank

最近分析師頻頻上調Canadian Western Bank（TSX: CWB）這只加拿大銀行股的股票評級。該行最近報告季報業績超分析師預期，其中每股收益同比增長38%，總收入增長16%至$2.622億。此外，貸款增長9%，存款增長17%。相比之下，加拿大六大行的增速只有該行的大約一半。

更加可喜的是，該行預計下一季度將繼續報告强勁的業績。按照管理層的預測，今年調整後每股收益的增速將超過20%。此外，管理層相信這一增長將來自于該行增强後的數字銀行平臺。正是基于以上幾點，分析師判斷Canadian Western Bank會是相對六大行更好的選擇。

分析師都說了什麽？

按照分析師的說法，從估值的角度出發，Canadian Western絕對更有吸引力，幷預測2021年和2022年都將跑贏銀行板塊。此外，該行管理層預計今年每股收益增長20%，分析師更樂觀，預計增速爲25%，最新季報發布後更是如此。該行報告季度每股收益$1.01，遠高于分析師預期的$0.89。

然而，根據該行基本面以及股價處于價值區間，分析師維持該股“强力買進”評級。Canadian Western股票目前的市盈率爲10.75，低于六大行，同時股息率3.16%，股價過去一年上漲41%，市場暴跌以來上漲122%。此後，該行跟其他銀行一樣穩步增長。

小結

低價叠加成長和收益機會，Canadian Western是長綫投資者的精選股。該行財報業績出色，管理層還承諾今年及以後年度還有更多的成長。此外，這只加拿大銀行股向前大跨步，想出了獲取客戶的新途徑幷讓銀行服務變得更加可及。分析師的平均目標價約爲$42，隨著更多評級的上調可能還會繼續上升。但即使按照目前的目標價，該股未來12個月的股價上漲空間約爲13%。