如果一隻標普500指數成分股連續25年上調股息,幷且滿足體量和流動性的最低要求,就會被列入美國股息貴族(Dividend Aristocrat)。美國股息貴族不僅能够提供穩定可靠的被動收益,而且歷史上長期跑贏大市,可以說是股息成長股“精品中的精品”(股息成長投資:最好的5只美國股息王)。
截至11月初,美國總計有65只股息貴族,主要集中于工業和必選消費板塊,而信息技術板塊只有2只。過去10年,美國股息貴族ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL)的年度總收益率爲15.5%,稍不及標普500指數的16.6%,但標準差小,說明波動和風險更低。
按照估值、成長性以及競爭優勢,我們爲投資者遴選了7只最好的美國股息貴族。
美國電信巨頭AT&T Inc(NYSE: T)的核心通信部門爲1億美國消費者以及300萬企業提供移動、寬帶和視頻服務。公司報告2021財年Q3(截至2021年9月30日)的收入同比下降5.7%至$399億,但調整後每股收益從上年的$0.76升至$0.87。AT&T的淨負債/EBITDA比率爲3.17,市盈率不到10。
美國和歐洲最大的零售藥店沃爾格林聯合博姿Walgreens Boots Alliance(NASDAQ: WBA)覆蓋25個國家,擁有超過45萬員工以及2.1萬多家門店。公司第四財季調整後每股收益同比增長28.1%至$1.17,2021財年的每股收益增長13.7%至$4.91。此外,全年經營性現金流和自由現金流分別爲$56億和$42億,同時减債$65億。WBA股票2021年的市盈率爲9。
美國醫療器械和技術公司Becton, Dickinson & Company(NYSE: BDX)創立于1897年,業務覆蓋全球190個國家,年銷售額超過$190億,其中近一半收入來自于美國以外市場。該公司經營3大業務板塊,它們分別是包括針頭和手術刀的Medical板塊,提供診斷樣本收集和運輸産品的Life Sciences板塊,以及包括原來Bard生産産品的Intervention板塊。該股市盈率18。
阿徹丹尼爾斯米德蘭Archer-Daniels Midland(NYSE: ADM)是美國最大的農業生産、加工及製造上市公司,業務包括玉米、小麥和油籽的加工,以及農業存儲和運輸。該公司報告第二財季調整後每股收益同比增長9%,調整後營業利潤增長18%。ADM股票的市盈率爲12.5。
美國工具和五金公司史丹利百得Stanley Black & Decker(NYSE: SWK)致力于提供整合的五金工具、存儲設備和安防系統解决方案,是工業及家用手工具、電動工具、汽保工具、氣動工具、存儲設備製造商之一。該公司發布的三季報顯示,收入增長9.2%至$43億,符合預期。調整後每股收益$2.77,低于上年同期的$2.89,但高于預期。
康德樂Cardinal Health(NYSE: CAH)是美國三大醫藥分銷商之一,供應全美2.4萬多家藥店以及85%的醫院。公司報告2021財年的收入同比增長6%至$1625億,調整後淨利潤$16億,合每股收益$5.57。按照當前財年$5.75的預期每股收益計算,康德樂股票的預期市盈率爲8.5。
美國能源股Atmos Energy Corp(NYSE: ATO)創立于1906年的德克薩斯州,目前在美國8個州從事天然氣分銷和存儲,客戶數超過300萬,今年收入預計約爲$33億。Atmos報告第三財季的收入和盈利均超預期,其中Q3的每股收益爲$0.78,今年前9個月爲$4.77。按照$5.10的預期每股收益計算,Atmos Energy股票的市盈率爲18.4。
以下是各板塊的美國股息貴族名單:
必選消費 | l Archer-Daniels Midland Co(NYSE: ADM)
l Amcor plc(NYSE: AMCR) l 百富門Brown-Forman(NYSE: BF.B) l 高露潔-棕欖Colgate-Palmolive(NYSE: CL) l 高樂氏Clorox(NYSE: CLX) l 可口可樂Coca-Cola(NYSE: KO) l 荷美爾食品Hormel Foods(NYSE: HRL) l 金佰利Kimberly-Clark(NYSE: KMB) l McCormick & Company Inc(NYSE: MKC) l 百事可樂PepsiCo(NASDAQ: PEP) l 寶潔Procter & Gamble(NYSE: PG) l 西斯科Sysco(NYSE: SYY) l 沃爾瑪Walmart(NYSE: WMT) l 沃爾格林聯合博姿Walgreens Boots Alliance(NASDAQ: WBA) |
工業 | l A.O.史密斯A O Smith(NYSE: AOS)
l Cintas Corp(NASDAQ: CTAS) l 都福集團Dover(NYSE: DOV) l 艾默生電氣Emerson Electric(NYSE: EMR) l Expeditors International of Washington Inc(NASDAQ: EXPD) l Illinois Tool Works Inc(NYSE: ITW) l 3M Co(NYSE: MMM) l 濱特爾Pentair(NYSE: PNR) l Roper Technologies Inc(NYSE: ROP) l 史丹利百得Stanley Black & Decker(NYSE: SWK) l WW Grainger Inc(NYSE: GWW) l 通用動力General Dynamics(NYSE: GD) l 卡特彼勒Caterpillar(NYSE: CAT) |
醫療 | l 雅培Abbott Laboratories(NYSE: ABT)
l 艾伯維AbbVie(NYSE: ABBV) l Becton, Dickinson & Company(NYSE: BDX) l 康德樂Cardinal Health(NYSE: CAH) l 强生Johnson & Johnson(NYSE: JNJ) l 美敦力Medtronic(NYSE: MDT) l West Pharmaceutical Services Inc(NYSE: WST) l Genuine Parts Co(NYSE: GPC) l 禮恩派Leggett & Platt(NYSE: LEG) l 勞氏公司Lowe’s Companies(NYSE: LOW) l 麥當勞McDonald’s(NYSE: MCD) l 塔吉特Target(NYSE: TGT) l 威富VF(NYSE: VFC) |
可選消費 | l 美國家庭人壽保險Aflac(NYSE: AFL)
l Cincinnati Financial Corp(NASDAQ: CINF) l Franklin Resources Inc.(NYSE: BEN) l 標普全球S&P Global(NYSE: SPGI) l T. Rowe Price Group Inc(NASDAQ: TROW) l 丘博保險Chubb(NYSE: CB) l People’s United Financial, Inc.(NASDAQ: PBCT) |
金融 | l Air Products & Chemicals Inc(NYSE: APD)
l 雅保Albemarle(NYSE: ALB) l 藝康Ecolab(NYSE: ECL) l PPG Industries Inc(NYSE: PPG) l 宣偉Sherwin-Williams(NYSE: SHW) l 紐柯鋼鐵Nucor(NYSE: NUE) l Linde plc(NYSE: LIN) |
材料 | l 雪佛龍Chevron(NYSE: CVX)
l 埃克森美孚Exxon Mobil(NYSE: XOM) |
電信服務 | l Automatic Data Processing Inc(NASDAQ: ADP)
l International Business Machines Corp(NYSE: IBM) |
信息技術 | l Essex Property Trust Inc(NYSE: ESS)
l Federal Realty Investment Trust(NYSE: FRT) l Realty Income Corp(NYSE: O) |
房地産 | l AT&T Inc(NYSE: T) |
能源 | l Atmos Energy Corp(NYSE: ATO)
l Consolidated Edison Inc(NYSE: ED) l NextEra Energy, Inc.(NYSE: NEE) |