臨近年底，無論是退休人士，還是其他股息投資者應該都想知道，多倫多證券交易所（TSX）的哪些頂級高收益股息股票現在價值仍被低估，適合在注重被動收入的自主免稅儲蓄賬戶（TFSA）或以總回報為目標的注冊退休儲蓄計劃（RRSP）中買入並持有。下面這兩只TSX股票應該不會讓投資者失望。
BCE (TSX:BCE)是加拿大最大的通信公司，目前市值為470億加元，股價接近51.50加元。在過去的六個月裏，這個通信股票的表現一直很低迷，從5月份的65加元跌至10月初的50加元以下。然後在近期回落之前，股價曾短暫反彈至55加元。
BCE股價從春季高點回落的主要原因是利率飆升。該公司一直利用債務為其部分增長計劃提供資金，其中包括建設5G移動網絡和擴大光纖線路的覆蓋範圍。而較高的借貸成本侵蝕了利潤，導致管理層預計2023年的每股收益將低於2022年。但盡管如此，股價的下跌很可能過頭了，因為預計利率將在2024年開始下降。而BCE的核心移動和互聯網業務在嚴峻的經濟形勢下依然表現良好，即使經濟陷入衰退，也能繼續提供穩定的收入來源。實際上，該公司預計2023年的收入和自由現金流將高於去年，這將為2024年的股息提供支持。
在過去的15年裏，BCE的股息每年至少增加5%。在當前位置購買BCE股票的投資者可獲得7.5%的股息收益率。
加拿大豐業銀行Bank of Nova Scotia (TSX:BNS)計劃在未來幾年內重點發展加拿大、美國和墨西哥市場，同時減少在其他市場的投資。過去十年間，該行斥資數十億加元在智利、秘魯和哥倫比亞建立國際業務。隨著中產階級的擴大，這些太平洋聯盟貿易集團的成員（還包括墨西哥）可以說具有良好的長期增長潛力，但政治和宏觀經濟的不確定性始終是一個令人擔憂的問題，導致投資者還沒有看到在這些國家的大量投資帶來的預期收益。
在最近的投資者會議上，豐業銀行表示，將努力在不投入更多資金的情況下扭轉南美業務，有可能退出一個或多個市場。第四財季，豐業銀行計提了巨額費用，並為潛在的貸款損失預留了比分析師預期更多的現金。這一決定很可能是為了一舉解決資產負債表上的所有問題，以便在2024財年開始時輕裝上陣。
由於豐業銀行的盈利能力依然很強，並擁有堅實的資本緩沖，可以抵禦市場動蕩。因此，盡管形勢嚴峻，董事會仍在2023年上調了股息，所以投資者應該對股息的安全性感到放心。現在，經濟學家普遍預計，加拿大央行和美聯儲將在2024年開始降息。這將緩解企業和家庭面臨的壓力，有助於經濟軟著陸。從目前的股價水平來看，BNS的股票似乎已經為經濟困難時期提前計價了。現在買入這只銀行股可以說是逆勢而為，但是投資者可以獲得6.8%的股息收益率，然後只需等待經濟複蘇即可。
