高盛最新發佈的報告指出，AI需求的增長和數據中心的快速建設將帶動美國用電量多年來首次出現大幅增長。高盛表示，2022年至2030年期間，電力需求預計將增長大約2.4%，其中數據中心將貢獻最大的0.9個百分點的增幅，占新需求總量的將近三分之一。
此外，按照美國電力研究院（EPRI）的估算，到2030年，數據中心或消耗美國發電量最高的9%，是目前水平的兩倍多。
你可能不太瞭解的是，ChatGPT的耗電量是谷歌搜索的大約10倍。目前該AI平臺的用戶數超過1.80億，但全球互聯網用戶數量高達53億左右。試想一下，如果這些人都成了ChatGPT的用戶，用電量將增長多少？
AI的發展離不開數據中心，數據中心為AI提供更強的算力支撐。高盛的另一份報告指出，AI和數據中心增長產生的電力需求當中，天然氣預計將供應其中的60%，剩餘的40%將來自于可再生能源。相比太陽能和風電等可再生能源，天然氣供電在穩定性和持續性方面更有優勢。
天然氣需求的復蘇已經可以切身感受到了，比如說伍德麥肯茲的分析師預計，到本世紀40年代初，美國總的天然氣需求將增長300億立方英尺/日，相比之前的估算大幅提升，而原因不外乎AI熱潮以及數據中心的增長。富國銀行稱，到2030年，天然氣需求每日可能增加100億立方英尺。
對於投資者來說，這當中孕育著機會。由於產量高但需求下降，天然氣價格今年迄今已經下跌超過32%，但預計接下來會出現反彈。富國銀行預計天然氣均價到2030年或升至3.50美元/千立方英尺，相比2024年均價的2.39美元增長46%。
天然氣將在滿足未來電力需求當中扮演一個關鍵的角色，而有“新石油”之稱的銅同樣不可或缺，尤其是能源轉型。除了AI，多數清潔能源技術，比如說電動車、光伏以及風力發電都要用到這種金屬。
為了滿足當前的需求增長趨勢，未來30年全球必須開採出相比人類歷史上高出115%的銅。國際能源論壇（IEF）警告稱，在目前的政策環境下，不可能會有足夠多的新礦支持電動車採用率到2035年達到100%。與此同時，隨著礦石質量的持續下降，資金和運營成本也將隨之增長。
銅的需求暴增疊加供給緊張，銅價今年迄今上漲近25%，最近觸及1.1萬美元/噸以上的歷史高點。
