高盛集團主經紀商業務部門（Prime Services）最新報告顯示，對沖基金本周大規模減持全球信息技術股票，拋售規模創過去六個月以來之最，同時也是過去五年內的第二大賣出潮。此前已承壓的科技股成為高盛主經紀平臺上淨拋售最集中的領域，多頭減倉與新空頭開倉的比例約為2:1，反映出市場看空情緒已佔據主導。
數據顯示，美國科技公司成為本輪拋售的”重災區”，占全球淨賣出規模的75%。分析認為，利率上升、估值高企及盈利可持續性擔憂加劇了投資者對科技板塊短期前景的質疑。細分領域中，半導體及設備、軟件和科技硬件拋壓最重，僅有電子設備與通信設備板塊勉強維持資金淨流入。
當前美國對沖基金對信息技術板塊的總敞口已降至16.4%，為五年來最低水平；淨敞口16.7%，處於過去一年的29百分位以及過去五年的12百分位。與此同時，美國科技股多空比降至1.82，同樣位於五年區間的12百分位，表明很多基金不再對該板塊進行方向性押注。
高盛指出，此次大規模的去風險標誌著對沖基金對科技股態度的重大轉變——此前該群體仍維持相對較高的科技股持倉。市場人士推測，此舉或源於對宏觀環境的擔憂加劇，亦可能是基金在2025年第一季度臨近尾聲時向其他領域進行戰術性調倉的信號。隨著科技股波動性持續攀升，市場正密切關注這一趨勢是否會引發更廣泛的行業估值重構。
