在加拿大股市中，尋找優質股息股票的機會並不常見，但當市場出現調整時，一些被忽視的標的可能重新進入投資者的視野。總部位於溫哥華的黃金開採公司Lundin Gold（TSX:LUG）近期股價較52周高點下跌約38%，但其基本面表現依然強勁，股息收益率可觀，或為長期投資者提供二次買入機會。
Lundin Gold擁有全球品位最高的在產金礦之一——厄瓜多爾的Fruta del Norte金礦。截至近期交易，該公司股價報每股76.73加元，市值約185億加元，年度化股息收益率達7.1%，按季度派發。儘管過去一年股價累計上漲16%，過去三年漲幅超過404%，但當前價格仍遠低於前期高位，形成股價與經營業績之間的明顯背離。
從最新財務數據看，Lundin Gold在2026年第一季度實現營收5.67億美元，同比增長59%，創下紀錄，主要得益於金價上漲和礦山的穩健運營。調整後EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤）同比攀升75.5%，至4.24億美元；調整後每股收益達1.13美元，同比增長77%。公司當季自由現金流達到創紀錄的3.49億美元，季末現金及現金等價物餘額為7.036億美元，且保持無負債狀態。值得注意的是，由於特許權使用費和法定利潤分成增加，更高的金價也推高了現金運營成本和全維持成本。
在產量方面，第二季度公司生產黃金11.9萬盎司，期間雖完成九天計劃內設備維護，但高品位礦區開採及季末吞吐量提升支撐了產量，管理層重申全年產量指引為47.5萬至52.5萬盎司。未來增長方面，公司持續推進Fruta del Norte South礦床的早期開發，同時進行礦山至選礦廠擴產研究，評估提升加工能力的可行性。此外，該公司正執行其歷史上規模最大的勘探計劃，計劃鑽探13.3萬米，重點圍繞現有礦區延長礦山壽命，並在潛在礦權區域測試新勘探目標。
在股東回報方面，Lundin Gold近期宣佈季度股息為每股1.21美元，包含固定股息和基於強勁自由現金流的可變股息。公司兼顧當期回報與未來投資，無債務負擔，增長項目儲備豐富，且股息率在加拿大主要礦業股中處於較高水平。
總結而言，Lundin Gold憑借創紀錄的現金生成能力、健康的資產負債表、明確的增長路徑以及高股息回報，在近期股價回調後，展現出長期持有的吸引力。對於關注加拿大股息股票的投資者而言，該股或值得深入研究。
