免税储蓄帐户（TFSA）是注册退休储蓄计划（RRSP）是加拿大税务局（CRA）提供的两个非常不错的储蓄和投资工具。RRSP陪伴加拿大人已经有几十年时间，相比TFSA 2009年才问世，但都是长期投资理想的选择。不过，对于加拿大的千禧一代，TFSA和RRSP这两款账户谁更有优势？
先把结论抛出来：对于绝大多数加拿大千禧一代来说，TFSA会是更好的选择。
加拿大的千禧一代可说是储蓄达人，懂得储蓄，甚至在疫情爆发就就是如此。有分析师指出，多数千禧一代疫情前的储蓄额在$2.5万左右，疫情爆发后储蓄意识更是爆发，多数加拿大人去年存的钱比过去30年都多。
另外，千禧一代现在普遍年龄在30多岁，年轻的可能还不到30岁（按照定义，千禧一代一般是指1980-1995年之间出生的人）。因此，这些人很有可能还没有达到收入的最高峰，同时在退休前很有可能会有大额开销，比如说购房、结婚、生子，或者只是出去旅行。不过与此同时，他们也要预留一部分现金作为养老储蓄。
很多加拿大人之所以选择RRSP，原因在于该账户可以让加拿大人马上获益，也就是直接扣减当年的应纳税所得额。打个比方，如果你今年挣了$9万，如果向RRSP供款$1万，应纳税所得额就变成了$8万，并且你的税级可能也会因为收入的减少也跟着降低。等到退休后，RRSP里面的资金可以转入注册退休收入基金（RRIF，账户持有人的法定强制转账年龄是71岁），可以取现，也可以继续投资。
不过，上面我们已经提到，千禧一代退休前大概率还有大额支出的“刚需”，收入水平相对较低。RRSP的供款并不是真正免税，而是延后到取款时征收。如果取款时你还没有退休，取款要交罚款。如果工资水平还处于高峰期，税级更高，缴纳的税金反而要比供款时更多。最后，RRSP账户里的投资收益也是要缴税的。
因此，相比TFSA，RRSP的养老退休属性更加明显。收入高的时候供款，收入低的时候取款，这样才能实现少交税的目的。
相比之下，TFSA对于取款没有任何限制。TFSA的供款是完税资金，因此任何时候你只要有现金需求，比如说要交购房首付或者是支付子女的教育费用，就可以随时取现，不仅没有罚金，而且不用向税务局交一分钱的税！包括投资收益！另外，供款额度次年还可以恢复，因此你可以多次取款和供款。
如果从现在起到退休取款时，你的税率都保持不变。这种情况下，无论是存RRSP还是TFSA，税后现金都是一样的，只不过是早交税和晚交税的问题。这种情况下，TFSA绝对是更好的选择。现在税率更低的话那就更不用说了。
如果还涉及到遗产继承，TFSA相对RRSP或RRIF也更有优势。TFSA在账户持有人去世时是不用交税的，但RRSP和RRIF的公允市价要作为养老金收入全额缴税。这还不是最糟糕的，由于一次性获得大量收入，RRSP和RRIF账户人当年的税级将会被抬高，税率甚至高于供款时的水平。
最后，对于一辈子都挣不到钱的低收入人群，TFSA也是更好的选择。CD Howe Institute的一项调查发现，对于很多低收入加拿大人来说，RRSP甚至是一项糟糕的投资。为什么会这样？究其原因，政府很多福利都挂钩净收入。TFSA的取款不被视为收入，不会影响到个人的福利。
