免稅儲蓄帳戶（TFSA）是注册退休儲蓄計劃（RRSP）是加拿大稅務局（CRA）提供的兩個非常不錯的儲蓄和投資工具。RRSP陪伴加拿大人已經有幾十年時間，相比TFSA 2009年才問世，但都是長期投資理想的選擇。不過，對于加拿大的千禧一代，TFSA和RRSP這兩款賬戶誰更有優勢？
先把結論拋出來：對于絕大多數加拿大千禧一代來說，TFSA會是更好的選擇。
加拿大的千禧一代可說是儲蓄達人，懂得儲蓄，甚至在疫情爆發就就是如此。有分析師指出，多數千禧一代疫情前的儲蓄額在$2.5萬左右，疫情爆發後儲蓄意識更是爆發，多數加拿大人去年存的錢比過去30年都多。
另外，千禧一代現在普遍年齡在30多歲，年輕的可能還不到30歲（按照定義，千禧一代一般是指1980-1995年之間出生的人）。因此，這些人很有可能還沒有達到收入的最高峰，同時在退休前很有可能會有大額開銷，比如說購房、結婚、生子，或者只是出去旅行。不過與此同時，他們也要預留一部分現金作爲養老儲蓄。
很多加拿大人之所以選擇RRSP，原因在于該賬戶可以讓加拿大人馬上獲益，也就是直接扣减當年的應納稅所得額。打個比方，如果你今年掙了$9萬，如果向RRSP供款$1萬，應納稅所得額就變成了$8萬，幷且你的稅級可能也會因爲收入的减少也跟著降低。等到退休後，RRSP裏面的資金可以轉入注册退休收入基金（RRIF，賬戶持有人的法定强制轉帳年齡是71歲），可以取現，也可以繼續投資。
不過，上面我們已經提到，千禧一代退休前大概率還有大額支出的“剛需”，收入水平相對較低。RRSP的供款幷不是真正免稅，而是延後到取款時徵收。如果取款時你還沒有退休，取款要交罰款。如果工資水平還處于高峰期，稅級更高，繳納的稅金反而要比供款時更多。最後，RRSP賬戶裏的投資收益也是要繳稅的。
因此，相比TFSA，RRSP的養老退休屬性更加明顯。收入高的時候供款，收入低的時候取款，這樣才能實現少交稅的目的。
相比之下，TFSA對于取款沒有任何限制。TFSA的供款是完稅資金，因此任何時候你只要有現金需求，比如說要交購房首付或者是支付子女的教育費用，就可以隨時取現，不僅沒有罰金，而且不用向稅務局交一分錢的稅！包括投資收益！另外，供款額度次年還可以恢復，因此你可以多次取款和供款。
如果從現在起到退休取款時，你的稅率都保持不變。這種情况下，無論是存RRSP還是TFSA，稅後現金都是一樣的，只不過是早交稅和晚交稅的問題。這種情况下，TFSA絕對是更好的選擇。現在稅率更低的話那就更不用說了。
如果還涉及到遺産繼承，TFSA相對RRSP或RRIF也更有優勢。TFSA在賬戶持有人去世時是不用交稅的，但RRSP和RRIF的公允市價要作爲養老金收入全額繳稅。這還不是最糟糕的，由于一次性獲得大量收入，RRSP和RRIF賬戶人當年的稅級將會被抬高，稅率甚至高于供款時的水平。
最後，對于一輩子都掙不到錢的低收入人群，TFSA也是更好的選擇。CD Howe Institute的一項調查發現，對于很多低收入加拿大人來說，RRSP甚至是一項糟糕的投資。爲什麽會這樣？究其原因，政府很多福利都挂鈎淨收入。TFSA的取款不被視爲收入，不會影響到個人的福利。
