加拿大退休投资者应当密切关注将于9月20日提前举行的联邦众议院选举。政府既是给予者，也是索取者。到目前为止，加拿大政府的新冠疫情支出估算已经超过$2000亿，现在急需创收渠道。加拿大人的退休储蓄税收减免政策会否成为下一届联邦政府的收割目标吗？
收割加拿大退休储蓄的时机或许已经成熟。因此，散户投资者投票给候选人之前，真的应该问清楚以下这4个问题。
2008年全球金融危机爆发后，为了重拾投资者对于资本市场的信心，当时Stephen Harper领导的保守党政府首次推出了免税储蓄帐户（TFSA）。顾名思义，TFSA供款的投资收益永不征税（美国股息除外），因此成为了加拿大人退休后获得免税收入的理想来源（TFSA真的免税吗？如何规避股息所得税？）。
自从问世以来，TFSA的总供款额度每年都有增加，2021年增加了$6000。也就是说，任何2009年已经年满18岁的加拿大人的累计供款额度目前已经高达$7.55万（官宣：2021年的TFSA额度确定为$6000）。
未来几年，TFSA供款增额的多少将取决于掌权的政府。该免税账户每年的增额从2009年的$5000升至2015年的$1万。2016年，当时执政的保守党将增额提高至通胀调整后的$1.05万，直到自由党上台后重新下调至$5500。
TFSA未来的供款额度存在着不确定性。此外，下一届政府有权基于各种理由对该账户的投资收益进行征税，比如说投资收益达到一定临界值。
1957年Louis St. Laurent领导的自由党政府推出注册退休储蓄计划（RRSP）以来，RRSP就成为了加拿大人退休投资的必备工具。加拿大之所以喜爱RRSP，一个重要的原因在于该账户的供款可以直接扣减边际税率高的年份的应纳税所得，投资获得数十年的免税增长，以及在边际税率低的年份（理想情况下是退休后）取款。
RRSP已经成为了不可触碰的制度，任何想要打它注意的政府无异于政治自杀。不过，如果上调低级距的边际税率，这一账户的优势可能就要打折扣了（加拿大RRSP取款的规则和注意事项，你需要了解！）。
1971年，自由党政府首次对注册账户（比如说TFSA和RRSP）以外的投资收益征收资本利得税。当时的应纳税比例（inclusion rate）为50%，也就是投资收益的一半需要缴税。1988年，保守党将这一比例上调至66.67%，1990年再次上调至75%。最后，自由党政府将应纳税比例恢复至50%并延续至今。
很多已经用完TFSA供款额度，或者是RRSP取款面临高边际税率的退休投资者的收入依赖于非注册资本利得。应纳税比例的提高将严重损害他们的退休收入。有人建议下调资本利得的免税比例，或者是调整资本利得的终身免税门槛，但目前这些都还停留在讨论阶段。
按照现行法律的规定，加拿大人出售主要住所产生的资本利得无需缴纳任何税金。很多加拿大人都把自己的退休储蓄都押在了房产上，牵涉利益重大，因此任何想打主要居所免税政策的政党也相当于政治自杀。
不过，这一块的潜在税收规模高达数十亿，对于现在急需资金的政府来说还是很有诱惑力的。
