去年，生物科技巨头Vertex Pharmaceuticals(VRTX)没有让股东失望。这家制药商的表现令人印象深刻，股票表现轻松超越大盘。
对投资者来说，好消息是该公司可能会在2023年有类似的强劲表现。即使以目前的水平，Vertex也是一只值得买入的优秀生物科技股。
在过去十年中，Vertex商业化的唯一药物是针对囊性纤维化（CF）的药物。囊性纤维化是一种罕见的遗传病，会损害患者的肺部并导致消化问题。去年，这家生物科技公司宣布将在美国和欧洲寻求exa-cel的批准，申请文件将在第一季度末提交给监管机构。
Exa-cel是一种针对罕见血液病、输血依赖性β-地中海贫血(TDT)和镰状细胞病(SCD)的研究性治疗药物。对于这些通常没有那么多选择的患者，基因编辑治疗可能是一种一次性的治疗方法。exa-cel可以通过一劳永逸地治愈患者，延长和改善他们的生命。这种疗法的商业机会巨大，Vertex最初将针对美国和欧洲市场的32,000名患者。
总销售额预计将达到160亿美元。同时，Vertex将不得不与CRISPR Therapeutics分享该项目的成果，所以Vertex从exa-cel获得的收入可能达到96亿美元。该公司过去12个月的收入为87亿美元。Exa-cel可能会在年底前获得批准。
Vertex的囊性纤维化产品组合继续走强。去年11月，该公司估计美国、加拿大、欧洲和澳大利亚目前有88,000名患者患有囊性纤维化。但许多符合条件的患者尚未开始治疗，据Vertex估计，估计有超过20,000人。这还不包括目前不符合Vertex疗法要求的5000人；该公司正在开发新产品来解决剩余患者的问题。
该公司将在这个多年来一直处于垄断地位的领域取得进展。Vertex的囊性纤维化特许经营权及其可能推出的exa-cel使该公司的股票成为一个有吸引力的选择。此外，该生物科技公司正在研究针对急性和神经性疼痛、1型糖尿病等的多种疗法。Vertex估计仅在急性疼痛方面就有40亿美元的潜在市场机会。
Vertex股票目前的远期市盈率仅为17.8，低于标准普尔500指数的平均值19.2，但略高于生物科技行业平均值15.3，但Vertex Pharmaceuticals的股票值得溢价；公司目前的估值似乎非常公平。Vertex Pharmaceuticals的理想定位是今年再次提供优于市场的回报，但即使没有，该公司的长期前景也很有吸引力。今天购买Vertex股票的投资者不会后悔。
