7月份,得益于通胀率下降,财报业绩好于预期以及人工智能(AI)的持续高人气,道琼斯工业平均指数连续13个交易日上涨,创1987年以来的最长连涨天数。此外,过去40年以来,该蓝筹股指数至少连续10个交易日上涨只出现过6次。
不仅如此,历史数据显示,道指今年还有继续上涨的空间。
前面我们已经提到,道指过去40年至少连续10个交易日上涨只出现过6次。巧的是,这些年份指数全年全部上涨,平均收益率为16.8%。
年份 | 道指收益率 |
1987 | 2.3% |
1992 | 4.2% |
1996 | 26% |
2013 | 26.5% |
2017 | 25.1% |
平均值 | 16.8% |
道指今年迄今上涨7.5%,按照上面的数据,今年剩余时间里指数还能上涨9.3%。
但必须提醒投资者的是,过去的业绩永远不能保证未来的收益,因此我们不能光凭这一历史数据来判断未来5个月的指数走势,或者是制定投资决策。
不过话说回来,对于有耐心的投资者来说,跟踪道琼斯工业平均指数的指数基金是很好的长期投资,这是经过历史验证过的,投资者可以考虑买入。
道琼斯工业平均指数ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(DIA)是一只提供所有30只道指成分股票敞口的指数基金。按照State Street Global Advisors的说法,成分股的纳入依据“较长时期内盈利持续增长”这一标准的指数,美国市场上只有道指。
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF的前十大重仓股包括:
DIA的费用率为0.16%,低于平均水平,1万美元的投资每年的费用仅有16美元。
想要把握道指上涨的投资机会,类似Vanguard 500 Index Fund ETF(VOO)这样的标普500指数基金也是不错的选择。道指跟踪来自9个板块的30只蓝筹公司,而标普500指数跟踪的股票更加多元化,来自11个板块的500只大市值公司(包括所有30只道指股票)。
以下是Vanguard S&P 500 ETF的前十大重仓股,其中前七大重仓股是华尔街所谓的“美股七龙头”股票:
这两只指数基金谁是更好的投资?这个问题的答案取决于风险承受能力。道指ETF的波动性更小,因此更适合风险厌恶型投资者。不过,该指数过去10年的收益率依然高达183%,年均约11%。相比之下,标普500指数ETF不仅费用率更低(0.03%),而且收益潜力更大:过去10年的收益率达223%,年均12.4%。