7月份,得益於通脹率下降,財報業績好於預期以及人工智能(AI)的持續高人氣,道瓊斯工業平均指數連續13個交易日上漲,創1987年以來的最長連漲天數。此外,過去40年以來,該藍籌股指數至少連續10個交易日上漲只出現過6次。
不僅如此,歷史數據顯示,道指今年還有繼續上漲的空間。
前面我們已經提到,道指過去40年至少連續10個交易日上漲只出現過6次。巧的是,這些年份指數全年全部上漲,平均收益率為16.8%。
| 年份 | 道指收益率 |
| 1987 | 2.3% |
| 1992 | 4.2% |
| 1996 | 26% |
| 2013 | 26.5% |
| 2017 | 25.1% |
| 平均值 | 16.8% |
道指今年迄今上漲7.5%,按照上面的數據,今年剩餘時間裡指數還能上漲9.3%。
但必須提醒投資者的是,過去的業績永遠不能保證未來的收益,因此我們不能光憑這一歷史數據來判斷未來5個月的指數走勢,或者是制定投資決策。
不過話說回來,對於有耐心的投資者來說,跟蹤道瓊斯工業平均指數的指數基金是很好的長期投資,這是經過歷史驗證過的,投資者可以考慮買入。
道瓊斯工業平均指數ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(DIA)是一隻提供所有30只道指成分股票敞口的指數基金。按照State Street Global Advisors的說法,成分股的納入依據“較長時期內盈利持續增長”這一標準的指數,美國市場上只有道指。
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF的前十大重倉股包括:
DIA的費用率為0.16%,低於平均水平,1萬美元的投資每年的費用僅有16美元。
想要把握道指上漲的投資機會,類似Vanguard 500 Index Fund ETF(VOO)這樣的標普500指數基金也是不錯的選擇。道指跟蹤來自9個板塊的30只藍籌公司,而標普500指數跟蹤的股票更加多元化,來自11個板塊的500只大市值公司(包括所有30只道指股票)。
以下是Vanguard S&P 500 ETF的前十大重倉股,其中前七大重倉股是華爾街所謂的“美股七龍頭”股票:
這兩隻指數基金誰是更好的投資?這個問題的答案取決於風險承受能力。道指ETF的波動性更小,因此更適合風險厭惡型投資者。不過,該指數過去10年的收益率依然高達183%,年均約11%。相比之下,標普500指數ETF不僅費用率更低(0.03%),而且收益潛力更大:過去10年的收益率達223%,年均12.4%。