Electric Metals (USA) Ltd. (TSXV: EML, OTCQB: EMUSF)
依托北美品位最高的锰矿床，Electric Metals致力于成为电动汽车电池、科技和工业市场上重要的国内高价值、高纯度锰产品生产商
在经历了上半年美股大盘温和上涨5%的平淡表现后，两只人工智能芯片概念股——超威半导体Advanced Micro Devices (AMD)和台积电Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)正显现出强劲的增长动能。分析师指出，新一代芯片架构的推出与代工需求的持续增长，可能推动这两只股票在下半年迎来突破性表现。
作为AI芯片领域的重要竞争者，AMD上半年股价已累计上涨17%，远超大盘表现。这波涨势主要源于6月初“Advancing AI”发布会上披露的技术突破。据悉，该公司即将在下半年推出的MI350系列GPU，在能效比和运算速度上均优于英伟达最新的Blackwell架构，且计划在2026年迭代推出MI400系列。
摩根大通半导体分析师指出，“这不仅是技术参数的超越，更是生态系统的胜利。”AMD已成功吸引Meta、OpenAI等科技巨头采用其解决方案。特别值得注意的是，甲骨文云服务近期宣布将全面部署AMD Instinct加速器，这标志着其在企业级市场取得关键突破。
估值层面，AMD当前市销率仅为行业平均水平的65%。花旗集团研报认为，随着MI350量产，公司数据中心业务收入有望在下半年实现环比30%增长，估值差距将快速收窄。
作为全球最大晶圆代工厂，台积电上半年营收同比激增40%，展现出独特的行业定位优势。该公司的3纳米制程目前同时为英伟达、AMD和博通等巨头代工AI芯片，在AI算力军备竞赛中扮演着“军火商”角色。
麦肯锡最新研究显示，到2030年AI基础设施投资规模将达6.7万亿美元，其中近半数将流向数据中心硬件。这一趋势直接利好台积电，因其掌握着全球90%以上的先进制程产能。尤其值得注意的是，亚马逊、微软等云服务商自研芯片的浪潮，进一步强化了台积电的议价能力。
伯恩斯坦分析师强调，“台积电是AI浪潮中最被低估的受益者。”该公司近期将代工价格上调10%-15%，但仍保持接近100%的产能利用率。当前24倍的远期市盈率，较五年历史均值低18%，存在显著估值修复空间。
据SEMI统计，全球半导体设备订单量在二季度环比增长12%，其中AI相关订单占比首次超过40%。AMD和台积电作为产业链关键环节，已分别获得华尔街机构平均15%和22%的目标价上调。
截至7月16日收盘，AMD报160.08美元，台积电ADR报237.56美元。
