华尔街依然看涨人工智能（AI）板块。知名投行Wedbush最新报告列出了2025年下半年最值得关注的五只科技股，英伟达（NVDA）毫无悬念位居榜首，原因是该芯片制造商在几乎所有重要的AI部署中都扮演着关键引擎的角色。
除了英伟达，其余四家公司则将触角延伸至多个领域和战略，各自在Wedbush所称的“科技黄金时代”提供独特价值。这五只科技股的共同主线是：均与AI的快速规模化应用紧密相连。
英伟达在AI领域占据绝对主导地位，牢牢掌控AI加速器市场，全球市场份额超过90%，其中H100和H20 GPU需求激增是主要的驱动力。
尽管美中紧张局势升级，英伟达仍设法维持了对中国的出口许可，满足中国客户需求。今年早些时候，英伟达市值一度突破4万亿美元，这一罕见成就彰显了该公司在各大云服务提供商AI战略中的核心地位。无论是亚马逊、微软还是谷歌，它们都在使用英伟达的芯片进行模型训练和高吞吐量推理。
硬件不是英伟达的唯一优势，真正的护城河在于强大的软件堆栈。比如说十多年前推出的CUDA，加上cuDNN、TensorRT等优化库，以及新一代Blackwell架构。此外，在今年的COMPUTEX展会上，首席执行官黄仁勋宣布，英伟达将在未来四年参与美国5000亿美元的AI基础设施建设，并扩大在欧洲和中东的主权云合作伙伴关系。
Wedbush的资深分析师团队对科技巨头们投下了强有力的信任票。在一份新的报告中，知名科技分析师Daniel Ives及其团队重申了他们对2025年下半年的五大首选股：英伟达、Meta Platforms（META）、微软、Palantir Technologies（PLTR）和特斯拉（TSLA）。报告特别指出，前四家公司“描绘了AI革命的看涨故事”。
Wedbush表示，市场仍低估了即将到来的AI驱动的增长浪潮，并指出第二季度业绩有效全面验证了看涨观点。Palantir的表现尤为亮眼，爆炸性季度业绩巩固了该公司作为AI下一阶段“典范”的地位。
Wedbush认为，AI市场仍处于早期阶段，并预测未来三年企业和政府在AI上的支出将达2万亿美元。Ives写道，第四次工业革命也才刚刚起步，而英伟达、微软、Palantir、Meta和Alphabet等科技领导者正在树立新标杆。此外，更广泛的软件领域将成为下一波大潮。随着更多公司从AI实验转向全面应用，Wedbush预计这一强劲势头将加速持续至年底。
英伟达无疑是AI动能交易中无可争议的王者。这家芯片制造商股价持续攀升，年内上涨超31.72%，仅过去三个月就飙升了55.8%。投资者的乐观情绪源于强劲的数据中心需求以及美中紧张局势的缓和。最令人惊讶的是，即使在面临出口许可延迟和地缘政治压力下，机构资金仍在持续涌入这家AI巨头。
Meta Platforms紧随其后，强劲的第二季度业绩推动股价在财报公布后跳涨11%，其中营收增速高达22%。首席执行官马克·扎克伯格实行了以AI为主导的广告升级，同时加大AI硬件人才招聘力度，助推股价年内上涨约31%，过去三个月上涨30.43%。尽管Reality Labs部门持续亏损，但核心业务比以往任何时候都更强劲。
倚仗云业务Azure同比增长超过30%的，以及与OpenAI日益深化的合作伙伴关系，微软市值突破4万亿美元。此外，随着Windows 10的支持将于10月终止，PC升级周期即将到来。2025年规划的800亿美元AI基础设施支出可能进一步巩固公司的领先地位。该股年内上涨超25%，过去三个月上涨21%。
Palantir成了黑马。最近公布的第二季度业绩显示，营收同比激增48%至10亿美元以上，散户投资者的热情也未见消退。该股年内累计飙升128%，过去三个月涨幅达58.45%。
相比之下，电动汽车巨头特斯拉明显落后，尽管最近几个月股价反弹超过20%，但年内依然下跌22.37%。究其原因，欧洲市场电动汽车销量大幅下滑，同时首席执行官埃隆·马斯克的政治言论持续引发争议。
