美国通胀再“爆表”,二季度买入这两只黄金股做防御

黄金股
发布于: 4月 12, 2022
编辑: Caroline Kong

美国劳工部周二的数据显示,美国3月CPI同比增长8.5%,增速再次加快,为1981年12月来的最快增速,高于市场预期的8.4%,也超过2月份的7.9%。

2022年第一季度,投资者在股票市场见到了空前的波动,多次加息的可能性加上通胀以及地缘政治担忧,引发了2022年头两个月的抛售,同时也引发了对贵金属黄金的追逐情绪。

众所周知,股票市场和黄金价格通常方向是相反的。所以,如果认为股票市场后期仍有进一步向下调整的空间,现在就可以买入像巴里克黄金Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)Franco-Nevada (TSX:FNV)(NYSE:FNV) 这样的黄金股作为风险对冲和防御。

巴里克黄金

作为全世界最大的金矿商之一,总部位于加拿大的巴里克黄金公司拥有高达500亿美元的市值,已经成功建立了一个包含多项一级矿产的资产组合,每年能够生产50万盎司黄金,而且生产性矿山的寿命至少还有10年。

巴里克预计到2030年每年可生产550万盎司,同时大幅降低生产每盎司黄金的全部维持成本(AISCs),预计将从2021年的每盎司1000美元下降到2026年的每盎司900美元,应该有助于增加公司的利润率和收益。

不仅如此,巴里克还拥有强大的资产负债表。多年来,管理层通过降低债务以及出售非核心资产改善了自由现金流。过去三年,巴里克一共向股东派发了25亿美元。强劲的基本面使其能够在2022年将季度股息从2017年的每股0.03美元提高到每股0.10美元。

投资者可以算一笔账,金价每上涨100美元,来自巴里克现有业务的自由现金流就会增加15亿美元。同样,每磅铜价格上涨0.50美元,巴里克将再获得8亿美元的自由现金流,这反过来又会支持股息的增加。

Franco-Nevada

Franco-Nevada是一家金属流转和权利金公司,拥有多样化的投资组合以及与黄金、铂金、银等金属以及铁矿石和天然气等商品挂钩的产量协议。不过,该公司50%以上的收入来自黄金。

Franco-Nevada通过权利金和金属产量流转获得收入,减少了与采矿行业相关的风险。历史上,资本支出和成本超支一直困扰着传统矿业公司,但当其矿业合作伙伴专注于扩张和勘探时,就是Franco-Nevada等待获利的时候。这些权利金合同使Franco-Nevada能够通过出售商品和将回报再投资于新的交易来产生现金。

这种商业模式使Franco-Nevada能够连续15年增加股息。此外,无债一身轻的资产负债表增加了该公司的财务灵活性。追踪该股的分析师预测其收益在未来五年将以每年12.5%的速度增长。

如果您也对投资黄金股票感兴趣,请关注NAI500每周精选的贵金属投资机会:

Newrange Gold Corp.(新域黄金) (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.成立于2006年,前身是Colombian Mines Corporation,致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区,2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月,该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场,该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目,致力于为股东创造长期、可持续的价值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内,在过去一个世纪,这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且,公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源(6500万盎司到2.4亿盎司)等待发掘。

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