考慮到加拿大房地產市場正處在艱難時期，房地產估值繼續回落，現在投資一些被打壓的加拿大頂級房地產投資信托基金（REITs）從長遠來看是很有意義的。況且，房地產投資信托基金一直以來都是很好的被動收入來源，在股價上行遇到困難時期，投資者可以通過每月的分紅鎖定一部分收益，而等到房地產市場最終複蘇時還有機會獲得可觀的資本收益，何樂而不為呢？
高質量的加拿大房地產投資信托基金，包括Dream Industrial Real Estate Investment Trust (TSX:DIR.UN)和SmartCentres Real Estate Investment Trust (TSX:SRU.UN)仍然是投資者在2023年4月的理想選擇。
2023年至今，工業地產已經戰勝了加拿大經濟的所有逆風，即使新的供應不斷湧入，但租金增長仍然強勁，出租率仍然很高。而Dream Industrial REIT作為加拿大最大的公開交易的純工業房地產投資信托基金之一，正從快速增長且備受追捧的工業物業組合中，創造可觀的資本收益、不斷增長的現金流和穩定的收入。
在本月發布的2023年第一季度市場報告中，房地產管理和咨詢公司世邦魏理仕透露，加拿大工業地產市場仍然強勁，淨租金高且不斷上升，占用率高，新供應量強勁。第一季度的工業空間可用性為1.9%，略有上升。2023年第一季度的平均租金為每平方英尺15.99加元，同比增長28.1%。
2023年，Dream Industrial投資組合的出租率高達98.9%。該公司最近以59億加元收購了Summit II物業，將其共同擁有和管理的組合從4730萬平方英尺增加到超過7000萬平方英尺的工業可租賃總面積。同時，與GIC（現金充足的新加坡主權財富基金）的合資企業擴大了其管理費組合。值得指出的是，Dream Industrial REIT今年迄今為止上漲了24.2%，當前的股息收益率為4.8%。
SmartCentres REIT是一只價值38億加元的露天購物中心房地產巨頭，正在蛻變為一家多元化的物業管理公司。2023年，該公司在加拿大的住宅物業、老年公寓、自助倉儲和混合用途資產組合不斷增長。由於去年第四季度新住宅資產的公允價值下降，該信托基金的投資組合受到了5.7億加元費用的沖擊。在過去12個月裏，由於房價下跌拖累公允價值下降，基金每單位的價格下降了近20%，也導致當前的股息收益率飆升至7%以上。
之所以看好SmartCentres REIT在當前下跌趨勢中的買點，是因為在大多數情況下，今天的公允價值損失將讓位於未來的公允價值收益，如果住房市場在未來幾年再次找到自己的位置。考慮到該公司進入2023年的98%的出租率，整個投資組合幾乎保持完全占用。租戶將在未來4.2年內繼續支付合同租金（投資組合的平均租賃期）。該信托基金正在開發的274個物業也將在適當的時候進入市場，為SmartCentres REIT不斷增長的淨營業收入作出貢獻。
值得指出的是，億萬富豪投資者、同時也是SmartCentres REIT的首席執行官Mitchell Goldhar最近在公開市場上購買了157,700個單位。散戶投資者也有理由抓住這次在下跌中買入這只加拿大房地產投資信托基金的機會。
