股息成長股票及其對應的股息成長ETF的優勢很多,但其中一個優勢在過去兩年得到了盡情的展現。近年來美國通貨膨脹嚴重,2021年通貨膨脹率為7%,2022年為6.5%。這意味著2021年10美元購買的商品如今已經漲到11.20美元。
設想一下,如果你依賴股息生活,而你的股息在2021年至2023年期間保持不變。那麼即使你收到的美元數量沒有變,這些美元的購買力也會大大減少。但是,如果你持有的是股息成長股票,你更有可能維持之前的生活水準。
此外,股息成長股票和股息成長ETF還具有其他重要特性。例如,股息是總收益的重要組成部分。Nuveen的研究數據顯示,1930年至2022年期間,標普500指數年化總收益中有40%以上來自於股息支付和股息再投資。
另外根據Ned Davis Research和Hartford Funds的數據,股息成長是一種成功策略。標普500指數當中股息成長股的年均總收益率為10.2%,跑贏了派息股(9.2%)、股息政策不變的股息股(6.6%)、非派息股(-0.6%)、股息削減和取消股票(4.0%)以及等權重的標普500指數(7.7%)。
錦上添花的是,股息成長股的波動率低於上述其他任何類型的股票。
現在,你可以自己遴選股息股票,但也可以通過投資股息成長ETF一次性投資數十隻優質的股息股。比如說下面這6只風格各異的股息成長ETF。
| 股息成長ETF | 資產管理規模(AUM) | 股息率 | 費用率 | 跟蹤指數 | 關鍵詞 |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG) | 690億美元 | 2.0% | 0.06% | S&P U.S. Dividend Growers Index | 最大的股息成長ETF;至少連續10年上調股息;大盤股(市值中位數超過1730億美元);不投資前25%的高股息率股票 |
| iShares Core Dividend Growth ETF(DGRO) | 237億美元 | 2.5% | 0.08% | S&P U.S. Dividend Growers Index | 大市值股息成長ETF(大盤股比例高達80%);至少連續5年上調股息;盈利派息率低於75%;不投高息股 |
| ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL) | 115億美元 | 2.0% | 0.35% | S&P 500 Dividend Aristocrats Index | 股息貴族股票(至少連續25年上調股息);等權重ETF |
| SPDR S&P Dividend ETF(SDY) | 224億美元 | 2.7% | 0.35% | S&P High Yield Dividend Aristocrats Index | 至少連續20年上調股息;中盤股和小盤股的比重分別為42%和23% |
| ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF(SMDV) | 8.320億美元
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2.7% | 0.40% | Russell 2000 Dividend Growth Index | 小市值的股息成長股;至少連續10年上調股息;持有大約100只股票 |
| Siren DIVCON Leaders Dividend ETF(LEAD) | 4410萬美元 | 1.3% | 0.43% | Siren DIVCON Leaders Dividend Index | Reality Shares按照DIVCON評分系統(7個量化指標)遴選出股票;資產規模和成交量很小 |