Dynacor Group Inc (TSX: DNG)
Dynacor Group Inc.是一家黃金生產公司,總部位於加拿大蒙特利爾,通過其獲得政府批准的礦石加工廠生產黃金,目前在秘魯進行黃金生產和勘探,公司管理層有數十年在秘魯進行黃金生產和勘探的經驗。
選擇股息股票聽起來很容易,似乎直接選擇股息收益率最高的股票就可以了。但實際上並非如此,因為一些高收益率的股息股票有可能是一個陷阱,股息的持續性得不到保障。因此,投資者在購買股息股票前必須做足功課,以確保股息安全,並且要在持有股票的過程中隨時了解股票的最新情況。
在多倫多證券交易所,能源股一直是投資者獲取被動收入的來源之一,而Freehold Royalties (TSX:FRU)這只能源股票不僅每月派息,當前股息收益率超過7%,最關鍵的是股息和資本收益的安全性很有保障。
與許多其他能源股不同,Freehold從在其土地上運營的能源生產商那裏賺取特許權使用費,而不是自己生產石油和天然氣。因此,該公司不需要任何設備和資產,只需要購買土地,並與生產商簽訂協議,允許其在所擁有的土地上運營,以換取特許權使用費收入。
這種商業模式使得投資者可以更直觀地了解公司的財務狀況。由於Freehold的開支很少,其毛利率始終保持在95%以上。此外,該公司只需支付少量的管理費用,然後再扣除折舊和攤銷費用,基本上需要支付的就只剩下利息和稅費了。這使得這只加拿大頂級能源股更具可預測性,也讓投資者更容易了解其最新的表現。
例如,在過去的10個季度裏,Freehold的運營支出一直保持在2550萬美元到3500萬美元之間。這背後的原因是該公司不斷進行更多收購和擴大投資組合,導致折舊費用緩慢上升。
對投資者來說,Freehold的損益表很容易理解。在評估其股息的健康狀況時,現金流量表也是一目了然。由於沒有任何大型設備,這家加拿大頂級能源公司不必擔心維護方面的資本支出,因此可以賺取大量自由現金流,這也是股息如此安全的原因。例如,分析師預計2023年Freehold的每股自由現金流約為1.59加元。同時,年度股息為1.08加元。
由於有很大的安全邊際,股息不僅是安全的,而且Freehold還利用多餘的現金來繼續投資,擴大其投資組合,收購更多的土地。因此,這只能源股不僅能為投資者創造7.4%的股息收益,還能提供極具吸引力的長期增長潛力。
Freehold商業模式的另一個好處是,如果使用其土地的公司決定要提高產量,該公司能夠在不進行實際投資的情況下增加收入。這種情況在能源價格高漲時尤為常見。弊端是,隨著能源價格的下降,Freehold賺取的收入也將減少。當然了,這是能源行業股票面臨的一個共同問題。總體而言,鑒於其低風險的商業模式、誘人的股息收益率和長期增長潛力,Freehold無疑是投資者目前可以購買的最佳股息股票之一。