如果對投資銀行股感興趣，一個有效的策略是務必選擇最大、最穩定的銀行。具體來說，一定要考慮那些通過銀行壓力測試的金融機構。例如，6月下旬，美聯儲在假設經濟衰退的情況下對所有23家銀行進行了壓力測試，結果均達到了最低資本要求。除此之外，二季報顯示，一些頂級銀行成功地在同行中脫穎而出，其中包括下面這三只股票。
作為一家跨國金融服務公司，摩根大通JPMorgan Chase (NYSE:JPM)必須在最佳銀行股的名單中占據一席之地。盡管不是估值最有吸引力的銀行，資本收益也不特別令人興奮，自1月份開盤以來股價漲幅略高於10%。不過，摩根大通的市值現在略低於4330億美元，是一家巨無霸企業。
換句話說，即使美國金融系統出現更大的問題，摩根大通的情況應該會相對穩定。在過去一年中，這只銀行股的總回報率接近26%。此外，遠期股息收益率為2.69%，雖然不是最豐厚的，但派息率為27.39%，說明股息未來增長的空間很大。財務方面，摩根大通第二季度的總收入為385.8億美元，同比增長近26%，包括利息收入和非利息收入（如財富管理服務）的增長。因此，對於大銀行股來說，這是一項穩健的投資選擇。
美國銀行Bank of America (NYSE:BAC)是另一家跨國投資銀行和金融服務公司，在大型銀行股中排名第二。從基本面來看，美國銀行可能提供了一種類似“金發姑娘”的投資想法，雖然規模不如摩根大通，但也提供了一些相對有吸引力的估值指標。自今年年初以來，美國銀行的股票價值下滑了13% 以上，股價在過去的一年裏下跌了18%。
財務方面，與摩根大通9.84倍的市盈率和有形賬面價值1.97倍相比，美國銀行的遠期市盈率為8.58倍，有形賬面1.25倍。除此之外，美國銀行當前的股價只有貼現現金流的0.27 倍，低於86%的同行。值得注意的是，財報顯示，美國銀行第二季度的非利息收入為110.4億美元，同比增長近8%；總收入為252億美元，同比增長11%。
蒙特利爾銀行Bank of Montreal (NYSE:BMO)是全球最佳銀行股之一，提供投資銀行和金融服務。目前，蒙特利爾銀行的市值為598億美元，自今年年初以來，股票價值損失了8%。股價在過去一年中下跌了近19%。當然了，蒙特利爾銀行也是通過銀行壓力測試的23家實體之一。
估值方面，這只銀行股目前的股價對應的遠期市盈率為8.57倍，與美國銀行持平。不過，蒙特利爾銀行的有形賬面價值為1.57倍，與美國銀行和摩根大通的差距也不大。值得指出的是該公司最近的財務表現。總體而言，蒙特利爾銀行截至2023年4月30日的季度總收入為62.2億美元，比一年前的45.2億美元增長了近38%；非利息收入為26.5億美元，同比增長超過85%。
