過去12個月，Vertex Pharmaceuticals（VRTX）顯著跑輸大盤。自2025年3月以來，該公司股價累計下跌10%，而同期標普500指數上漲15%。不過，事態的發展表明，這家生物技術領軍企業有望迎來反彈。若果真如此，當下或許正是買入該股的良好時機。讓我們展望Vertex Pharmaceuticals未來一年的可能走向。
Vertex Pharmaceuticals的收入主要來源於銷售治療囊性纖維化的藥物。囊性纖維化是一種累及肺部及其他器官、導致呼吸困難罕見疾病。該公司治療囊性纖維化最重要的療法是Trikafta，可覆蓋高達90%的患者，以及新型藥物Alyftrek，後者具有每日服藥一次的額外優勢。
這兩款產品仍在推動營收增長。2025年，Vertex的收入同比增長9%，達到120億美元。未來12個月，它們將繼續作為公司的核心業務支柱。在全球囊性纖維化藥物市場，Vertex目前是唯一的參與者，仍有可觀的拓展空間。預計未來一年，其囊性纖維化核心業務的收入有望保持高個位數或低兩位數的增長率。
Vertex Pharmaceuticals預計，其新產品——包括治療急性疼痛的Journavx以及用於鐮狀細胞病和β地中海貧血的基因編輯藥物Casgevy——今年將貢獻至少5億美元的收入。這將是公司非囊性纖維化產品組合的強勁表現，可能僅僅標誌著一個新時代的開端。未來一年，這家生物技術公司可能會在管線推進和監管審批方面取得多項重要進展。
首先，用於治療IgA腎病的藥物povetacicept，其三期臨床研究結果良好。Vertex計劃在3月底前提交上市申請，這意味著該藥有望在年底或2027年初獲得監管批准。此外，Vertex預計今年將公佈用於治療APOL-1介導腎病的在研藥物inaxaplin的三期臨床試驗數據。若數據積極，公司將尋求監管批准，這可能在明年晚些時候實現。最後，Vertex計劃今年為1型糖尿病藥物zimislecel提交上市申請。到2027年3月，Vertex Pharmaceuticals的產品陣容中可能新增一款全新藥物，同時還有兩款藥物正在等待獲批。
憑借其穩健的囊性纖維化業務以及這些新的潛在獲批產品，該生物技術公司的長期前景看來十分強勁，這也使得該股票在當前具備買入價值。
