芯片製造商遭遇兩周多來最糟糕的一天，費城半導體指數(SOX)一度下跌逾6%，最終收跌約2%。本輪拋售的直接導火索是芯片巨頭博通(AVGO)發佈的AI芯片銷售指引不及預期，導致其股價暴跌近13%，創下自2025年初以來最大單日跌幅。個股層面，美光科技(MU)跌近8%，ARM (ARM)跌超8%，AMD (AMD)跌超7%，高通(AVGO)跌超4%，英特爾(INTC)跌超3%。光通信概念股同樣未能幸免，Ciena大跌近16%，POET跌近7%。
博通預計2026財年第三季度AI半導體收入約為160億美元，相當於同比增長超200%，卻低於分析師平均預期的172億美元。公司還預計2026財年全年AI芯片營收約為560億美元，同樣低於市場預期。更重要的是，博通維持2027財年AI芯片營收“超過1000億美元”的指引不變，而非如市場所願大幅上調。
分析人士指出，博通股價大跌的主要原因並非財報本身疲弱，而是市場此前預期已極高。截至週三收盤，博通股價較4月初低點已累漲超65%，任何低於“爆表”式超預期幅度的指引都可能觸發獲利了結。
與大盤表面恐慌形成鮮明對比的是，衍生品市場正在釋放強烈的逢低買入信號。Susquehanna International Group衍生品策略聯席主管指出，此前在芯片股狂飆中踏空的投資者，正在將此次回調視為期待已久的“打折買入機會”。大量客戶正在賣出博通和美光等暴跌芯片股的看跌期權，這本質上是一個看漲押注。
另類投資公司Cohalo的執行合伙人表示，博通指引的失望情緒更多反映的是公司自身的競爭節奏，而非整個芯片行業面臨的普遍困境，早盤的擔憂有望逐步緩解。
伯恩斯坦分析師指出，AI業務收入本身波動性較大，單個季度數據不能完全反映長期趨勢，博通預計下一季度AI收入仍將同比增長約200%。該機構維持對博通“跑贏大盤”評級，並將目標價由525美元上調至550美元。高盛分析師同樣表示，在股價大幅回調後傾向於積極買入，維持“買入”評級，目標價由500美元上調至525美元。KeyBanc Capital和瑞穗證券也分別上調了目標價，不過麥格理將評級從“跑贏大盤”下調至“中性”。
