随着数字货币网站和公司的不断涌现以及投资者买卖活动的日益频繁，市场风险也不断加大。为此，加拿大证券管理局（CSA）和加拿大投资行业监管机构（IIROC）周四发布联合咨询报告，就加密货币交易所的监管框架征求社会意见。
该咨询报告指出，目前全球范围内有200多个平台交易超过2000种加密货币资产。这些平台当中，有的或许已经接受证券法的监管，并且可能具备与投资交易商和交易所类似的特征，但加拿大境内目前没有一家平台被认可为交易商，或者获得市场平台或交易商的经营资格。
报告指出，这些平台基于它们的结构可能会引进新的功能和特征，进而对投资者以及资本市场构成风险，而现有的监管框架可能还无法全面应对这些风险。面对这一新的情况，监管机构考虑针对这些平台专门制定一系列的新规，《监管框架草案》因此便应运而生。
监管机构提出这一计划前，加密货币市场风波不断，诸如加拿大主要的加密货币交易所QuadrigaCX的倒闭。去年12月，该交易所的创始人因病去世，导致数百万的比特币及其他数字资产被锁死或丢失，随后申请债权人保护。
咨询报告罗列了若干加密货币交易平台相关的风险，诸如持有资产不足，难以在公司破产的情况下对投资者进行兑付。此外，2018年全球交易平台据报近10亿美元的加密货币资产被盗窃。
报告指出，在支持资本市场创新的同时，加拿大证券管理局将全力保护投资者权益并推动建立公平高效的资本市场。为了防范这些新的风险，监管机构考虑针对这些平台的经营有针对性地制定一系列的规定。
监管机构表示，他们已经与多家加密货币交易平台进行接触和对话，得到的反馈是他们非常欢迎监管框架的推出，原因是制度的完善将有利于这些公司的发展以及维持消费者的信心。
现有的证券法适用于任何参与被视为证券或衍生品的加密货币资产的宣传、发行、销售或交易或撮合交易的公司。此外，证券法可能还适用于数字资产可能被视为商品的交易平台，即投资者对该项资产的合同权利有可能构成一项证券或衍生品。
框架草案将适用于符合这些条例监管条件的平台，但不一定适应现有的法规。新规将适用于位于加拿大以及本国投资者参与的平台，同时这些平台一般情况下将注册为投资交易商以及IIROC会员。
比方说，如果一家平台的交易没有出现在分布式账本上，反而该平台在自家的内部账本上跟踪权属变更，那么监管机构将评估该平台是否具备健全的包括记录在内的内控制度，从而确保参与者的加密货币资产被准确记录，同时与归属于平台的资产恰当分离。
该报告建议，通过诸如确保订单和交易信息公开等方式，平台应建立数字资产的价格发现机制。
技术和网络安全是这些平台的重大风险。基于上述理由，平台还必须遵守NI 21-101（市场平台运行指南）当中适用于现有市场平台的系统和业务连续性计划要求。
交易所承担了市场监督的责任，同时有义务维护IIROC制定的市场诚信规则。如果一家加密货币交易平台加入IIROC，该公司也应承担相应的义务。
IIROC的总裁兼首席执行官Andrew J. Kriegler表示，数字以及加密货币的兴起将继续吸引监管机构、投资者以及市场平台的兴趣，同时证券监管机构将采取措施加深我们对于这一领域的理解。
