光纤电缆制造商康宁（GLW）周一股价大涨10.84%，收于207.21美元，逼近209美元的52周高点。此前，美银分析师将其列入“美国1号名单”（即该行首选股名单），延续了上周因与英伟达达成交易而带动的增长势头。
康宁与英伟达于5月6日披露了一项为期数年的商业与技术合作，旨在扩大美国本土用于AI基础设施的先进光连接产品的制造。康宁计划将其国内光连接产能提升十倍，美国光纤产量预计增长50%以上。两家公司表示，将新建三座先进制造工厂（两座位于得克萨斯州，一座位于北卡罗来纳州），并创造3000多个就业岗位。英伟达CEO黄仁勋将AI描述为“我们这个时代最大的基础设施建设”，康宁的温德尔·威克斯则称这不仅是一个技术故事，更是一个“制造故事”。
根据证券备案文件，英伟达以支付5亿美元的方式获得康宁的认股权证，赋予其以每股180美元的价格购买最多1500万股康宁股票的选择权，此外还包括另外300万股以名义行权价结算的预融资认股权证。英伟达还投入数十亿美元支持康宁的工厂建设。
英伟达入股消息发布后，华尔街分析师普遍持积极态度。美银于周一早些时候将康宁列入首选名单。此前，奥本海默上调目标价至210美元，瑞银上调至223美元，花旗上调至225美元。目前华尔街对康宁的平均目标价约为202美元，中位数达210美元，最高看至230美元。
分析师Martin Yang重申“跑赢大盘”评级，指出康宁通过与英伟达(NVDA)、博通(AVGO)、Meta (META)和微软(MSFT)等生态领导者的深度整合，已定位为生成式AI数据中心建设中的关键基础设施提供商，到2030年有望将当前企业业务规模扩大2至3倍。花旗分析师Asiya Merchant维持“买入”评级，强调每个AI加速器在光连接方面的价值约为500至1000美元，并提到康宁与微软在空芯光纤领域的合作印证了需求的强劲。
康宁的核心优势在于其“从玻璃到系统”的垂直整合能力，能够提供端到端的光连接解决方案。不过，非光学部门表现仍不平衡，电子产品更新缓慢及智能手机需求疲软拖累部分业务。对于第二季度，康宁预计核心销售额约为46亿美元，略低于分析师预期。此外，AI订单可能滞后于预期、工厂建设周期延长或云买家调整预算等风险依然存在。
