光纖電纜製造商康寧（GLW）週一股價大漲10.84%，收於207.21美元，逼近209美元的52周高點。此前，美銀分析師將其列入“美國1號名單”（即該行首選股名單），延續了上周因與英偉達達成交易而帶動的增長勢頭。
康寧與英偉達於5月6日披露了一項為期數年的商業與技術合作，旨在擴大美國本土用於AI基礎設施的先進光連接產品的製造。康寧計劃將其國內光連接產能提升十倍，美國光纖產量預計增長50%以上。兩家公司表示，將新建三座先進製造工廠（兩座位於得克薩斯州，一座位於北卡羅來納州），並創造3000多個就業崗位。英偉達CEO黃仁勳將AI描述為“我們這個時代最大的基礎設施建設”，康寧的溫德爾·威克斯則稱這不僅是一個技術故事，更是一個“製造故事”。
根據證券備案文件，英偉達以支付5億美元的方式獲得康寧的認股權證，賦予其以每股180美元的價格購買最多1500萬股康寧股票的選擇權，此外還包括另外300萬股以名義行權價結算的預融資認股權證。英偉達還投入數十億美元支持康寧的工廠建設。
英偉達入股消息發佈後，華爾街分析師普遍持積極態度。美銀於週一早些時候將康寧列入首選名單。此前，奧本海默上調目標價至210美元，瑞銀上調至223美元，花旗上調至225美元。目前華爾街對康寧的平均目標價約為202美元，中位數達210美元，最高看至230美元。
分析師Martin Yang重申“跑贏大盤”評級，指出康寧通過與英偉達(NVDA)、博通(AVGO)、Meta (META)和微軟(MSFT)等生態領導者的深度整合，已定位為生成式AI數據中心建設中的關鍵基礎設施提供商，到2030年有望將當前企業業務規模擴大2至3倍。花旗分析師Asiya Merchant維持“買入”評級，強調每個AI加速器在光連接方面的價值約為500至1000美元，並提到康寧與微軟在空芯光纖領域的合作印證了需求的強勁。
康寧的核心優勢在於其“從玻璃到系統”的垂直整合能力，能夠提供端到端的光連接解決方案。不過，非光學部門表現仍不平衡，電子產品更新緩慢及智能手機需求疲軟拖累部分業務。對於第二季度，康寧預計核心銷售額約為46億美元，略低於分析師預期。此外，AI訂單可能滯後於預期、工廠建設週期延長或雲買家調整預算等風險依然存在。
