如何可讓在免稅儲蓄帳戶(TFSA)的$5,000經由投資成長為$100,000?

免税储蓄帐户 TFSA
發佈于: 3 月8, 2019
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在加拿大,擔保投資證(GIC)不失為一種安全的投資,但收益有限。相比之下,免稅儲蓄帳戶(TFSA)不僅能夠免除投資者日常打理投資的麻煩,並且能夠幫助實現資產的大幅增值,因此是居民儲蓄的不二之選。

TFSA在加拿大頗受歡迎,因為該賬戶不僅資金提取方式靈活,並且供款可選擇投資基金、股票、債券、貸款、定存等各種標的。最為重要的是,投資者的所有投資所得均享受免稅。TFSA的選股策略側重于品質優秀的高股息股,投資者不僅能夠享受紅利再投資的複利魔力,同時還有可能獲益於股價的上漲。

那麼問題來了,什麼樣的股票才是理想的投資選擇呢?最好的公司一般都必須是佔據強大競爭優勢的行業龍頭,這些公司穩健上升的收入和自由現金流能夠支撐股息增長以及股票回購,同時應當擁有充沛的資金進行再投資活動。

我們不妨來看看加拿大國家鐵路Canadian National Railway(TSX: CNR)(NYSE: CNI)這家鐵路運營商,看其是否符合上述標準。

市場領導者

加拿大國家鐵路無疑是行業的領導者,該公司擁有並運營19,500英里的軌道,鐵路線穿越整個加拿大並到達美國的核心區域,為客戶往來三大沿海地區的運輸提供了重要的通道。公司的鐵路覆蓋度在行業中獨一無二,因此是該公司重要的競爭優勢。其他競爭對手開建類似新線路的可能性幾乎不存在,而並購通常會遭遇監管上的障礙。

多元化的收入來源

業務方面,加拿大國家鐵路擁有多元化的收入來源。公司服務範圍非常廣泛,石油和石化產品、煤炭、穀物和化肥、木材、汽車、聯運、金屬和礦物質,不一而足。更為重要的是,任何一個業務板塊占公司總收入的比重都不超過25%。因此,當一項業務因經濟週期而出現蕭條時,其他業務通常都能夠彌補這一損失。此外,該公司很大一部分收入來自於美國,這也對加拿大的國內業務構成了一個很好的對沖。

股息增長和股票回購

股息增長和股票回購方面,加拿大國家鐵路創造自由現金流的能力極佳。公司董事會剛剛宣佈將2019年的股息上調18%,這對該公司而言已經是司空見慣了。過去20年,加拿大國家鐵路的股息年複合增長率約為16%。另外,公司管理層已經設立了股票回購計劃,2019年將回購最多2200萬股股票。

內部投資

投資方面,加拿大國家鐵路2019年將投資39億美元採購新的鐵路機車,增加軌道車並提升基礎設施,同時將擴建鐵路網絡,其中包括新建軌道以及聯運樞紐。在改善效率的同時,這些投資還將滿足多個業務板塊不斷上升的需求。

投資回報

投資回報方面,20年前如果投資加拿大國家鐵路5,000美元,現在這筆投資算上紅利再投資將高達125,000美元左右。儘管沒人能夠保證加拿大國家鐵路未來20年仍將實現同樣的業績,但該股仍是一隻值得買入並長期持有的優質個股。

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