股息投資策略可能剛開始看上去十分沒勁，但無疑是最安全，最有可能獲得收益的策略之一。股息在長期總收益當中扮演了一個關鍵的角色。在絕大多數時候，股息貢獻的收益要遠高于股票升值帶來的收益。短期來看，派息股可能不像高成長股那樣能够給你帶來巨大的收益，但却能提供無可匹敵的長期而穩定的收益。
加拿大能源中游巨頭Enbridge Inc（TSX: ENB）（NYSE: ENB）過去20年的收益率高達500%。不過，如果采取股息再投資的方式，總收益將暴增至1,200%。再比如說加拿大的公用事業公司Fortis Inc（TSX: FTS）（NYSE: FTS），該股股價2000年以來上漲610%，但如果是股息再投資，收益率將高達1,390%，遠高于TSX指數和標普500指數。
股息再投資能够更大程度地發揮複利的魔力。投資者通過股息再投資可以買入更多的股票，更多的股票意味著更多的股息，周而復始，雪球越滾越大。派息股通常都是成熟且盈利的公司，定期上調股息在提升股東的總收益以及跑贏通脹的過程中起到了一個重要的作用。
過去20年，Enbridge股息的年複合增速接近10%，明顯高于通脹水平。Enbridge目前的股息率爲8%，遠高于大多數TSX股票。與此同時，Fortis的股息率3.6%，過去20年股息上調12%。
派息股雖好，但追求過高的股息率可能隱藏著巨大的風險。很多時候，一隻股票的股息率升高是因爲股價的大幅下挫，而不是因爲股息的上調。因此，除了股息，我們還應關注派息股的長期贏利情况以及合理的股息增長。
Fortis和Enbridge都是高質量的盈利公司。無論市場或經濟環境如何變化，這些加拿大最優質的派息公司過去幾十年持續派發和上調股息。畢竟，只有對未來盈利充滿信心的公司才會與股東分享利潤。
根據加拿大皇家銀行的分析，1976年投資$10,000的多交所S&P/TSX綜合指數，扣除股息後的投資總額到2019年的12月將增至$168,691。不過，如果是股息再投資，金額將放大至$604,604。
相比整個市場，派息股的波動性更小。因此，如果市場出現波動，投資者往往會轉向派息股尋求庇護，這也是派息股能够在不確定的市場環境下跑贏大市的原因所在。
投資界傳奇人物巴菲特就是股息投資策略的踐行者。不依賴于任何圖形或花裏胡哨的指標，嚴守投資紀律，這給他帶來的巨大的財富。別的不說，伯克希爾哈撒韋的可口可樂持股每天光股息就超過$170萬，1995年以來已經累計産生了超過$70億的股息收入。
