電動車投資者:這家特斯拉的供應商前途一片光明

加拿大
發佈于: 5 月13, 2022
編輯: Caroline Kong

無論是機構,還是散戶投資者,這幾年的日子都不好過。全球經濟才勉勉強強從疫情中走出來,又趕上了俄烏戰爭。由於俄羅斯是全球主要的商品出口國,戰爭一爆發,所有東西的價格都上漲了。這其中也包括廣泛用於電動車鋰離子電池中的關鍵元素——鎳。事實上,特斯拉Tesla (NASDAQ:TSLA)創始人埃隆·馬斯克早在2020年就指出鎳供應短缺是電動車行業的最大擔憂。

特斯拉為何關注鎳供應?

雖然鎳在地球上並不算稀缺,但並非所有的鎳都能用來製造鋰離子電池,只能是純度至少為99.8%的“一級”鎳。這樣高的純度是無法在自然界直接獲得的,但更高品位的鎳礦卻能使加工的能源密集度降低。而更高品位的鎳是從地殼深處的硫化物礦床中開採出來的。

今天,一些新的高品位鎳礦已經因為環境問題而枯竭了。許多礦業公司正在尋找更環保的方式來開採高品位鎳礦。全球供應緊張令埃隆·馬斯克感到擔憂,因為隨著電動汽車的普及,鎳的需求將增長。而僅靠電池回收已經不足以填補供需缺口。

為了確保未來數年的鎳供應,特斯拉已經與Talon Metals (TSX:TLO)等幾家鎳礦商簽訂合作協議。

俄烏戰爭擾亂了鎳的供應 

事實上,在俄烏戰爭爆發前,鎳的供應已經很緊張了,而現在的情況只能說是更糟了。俄羅斯擁有全球一級鎳礦約17%的產能。相比之下,美國只有一個硫化鎳礦(Eagle礦),而且預計將在2025年關閉。因此,美國必須依靠加拿大、挪威、澳大利亞和芬蘭獲得高品位鎳。

俄烏戰爭爆發後,美國開始對俄羅斯實施制裁,推動了鎳價暴漲。在Eagle礦之後,美國國內鎳生產的希望是明尼蘇達州的Tamarack礦。而Talon Metals正在與力拓公司合資開發Tamarack礦,預計將在2026年開始運營。

一個加拿大特斯拉供應商的投資案例 

俄烏戰爭爆發後,Talon Metals的股票在2月24日至3月31日期間飆升了42%,達到0.89加元的五年高點。儘管該公司尚未產生收入,但投資者基於鎳的短缺和國內生產的需要,蜂擁買入該公司股票。

眾所周知,發展電動車是美國總統拜登到2050年實現淨零碳排放計畫的一部分。鑒於與俄羅斯的緊張關係,拜登在《國防生產法》中增加了鎳,計畫提供多項優惠政策來扶持國內生產。而Talon Metals可能就是這些政策的一個很大的受益者。

4月份,由於中國國內多地爆發疫情,嚴格的防控措施減緩了對電池金屬的需求增長。導致電池金屬股票在3月份大幅飆升後出現了暴跌。Talon Metals的股價隨著鎳價下跌了40%。

由此可見,大宗商品股票固然可以為投資組合帶來資產類別的多樣性,但切記不要在高峰期買入,因為價格不可能停留在那裏。商品是具有一定週期性的,因為價格是由市場的需求和供應決定的。投資的秘訣就是在下跌時買入,在高峰時賣出。

現階段,儘管由於來自中國的需求疲軟,導致鎳價大幅下跌,但電動車的長期需求仍未改變。彭博新能源的一份報告預計,電池行業的鎳需求將從2022年的400,745噸增長到2030年的約150萬噸,增長三倍。

因此,現在就是購買Talon Metals股票的好時機,一旦Tamarack礦開始運營,股價飆升至兩位數也不是不可能。

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