Geologica Resource Corp. (CSE: GRCM, FSE: 862)
通過收購具有重大技術價值的項目來建立股東價值。
去年，全球真實 GDP 增長數字是3.4%。2023年，由於政策收緊和地緣政治緊張局勢的加劇，預計增長可能放緩至2.8%。而國際貨幣基金組織預計，明年的 GDP 增長率將加快至 3%。由此看來，全球經濟衰退的擔憂已經顯著下降。個人認為，現在應該是考慮投資一些最好的大宗商品股票的好時機。
看好大宗商品牛市的原因還包括，首先，全球利率可能已經見頂，隨著美聯儲的態度轉為鴿派，美元很可能走軟，這將支持工業商品價格上行。此外，有幾種金屬可能會成為全球能源轉型的一部分。即使在經濟增長相對疲軟的情況下，這些金屬也可能會出現強勁的需求和價格上漲趨勢。考慮到這些因素和估值，未來五年大宗商品股票的總回報將給投資者帶來驚喜。
力拓Rio Tinto (NYSE:RIO)現在的遠期市盈率為 8.9 倍，是一只被低估的商品股票，而且該股7.18% 的股息收益率也很有吸引力。今年迄今為止，RIO 的股價一直處於橫盤狀態。隨著經濟衰退擔憂的減弱和大宗商品價格走高的趨勢，預計該股將出現突破。
該公司擁有投資級的資產負債表和強勁的自由現金流，過去三年中，該公司的自由現金流高達 361 億美元，使得管理層在進行資本投資時有很高的財務靈活性。值得支出的是，力拓還正在投資將從全球能源轉型中受益的金屬，包括鋰、銅和鋁。雖然鐵礦石仍然是該公司現金流的主要來源，但在未來五年，該公司很可能會實現多元化發展。未來 15 年，該公司將成為歐洲最大的鋰供應來源。
Freeport-McMoRan (NYSE:FCX)的股價在過去 12 個月裏持續上漲，漲幅高達 63%，背後的原因就是因為銅是全球能源轉型的重要組成部分。此外，在美元相對疲軟的情況下，銅價在過去幾周也呈上升趨勢。從基本面來看，銅去年的總需求量為 2500 萬噸，而預計到 2035 年，需求量將翻一番，達到 5000 萬噸。由於存在潛在的供應缺口，Freeport的銅價變現能力可能會繼續提高。
2023 年第一季度，該公司的運營現金流為 11 億美元，淨債務為 13 億美元。憑借健康的現金流和穩健的資產負債表，Freeport已經做好了准備。預計到 2025 年，該公司的銅產量將保持穩定。考慮到財務上的靈活性，未來可能會有機會進行收購，以促進產量和收入增長。
隨著對經濟衰退的擔憂緩解，Albemarle Corporation (NYSE:ALB)是最值得買入的商品股票之一。該公司的鋰業務有望在未來五年實現翻幾倍的回報。目前，這家鋰生產商股票的遠期市盈率為 10.1倍，很值得關注。Albemarle股票今年表現低迷，一個關鍵原因是2023 年可能會出現鋰過剩。然而，到 2035 年，鋰的供應缺口預計將達到需求的 24%，這意味著鋰價格將穩步上升。
Albemarle已經制定了積極的增長計劃，本年度的收入增長預計在 35% 至 55%之間。此外，管理層預計到 2027 年，鋰銷售量的年均複合增長率將達到 20% 至 30%。因此，現金流增加和健康的股息增長是意料之中的。
