人工智能（AI）對Alphabet（原谷歌）而言並不陌生。早在2001年，該公司就將機器學習融入搜索引擎，五年後又推出了利用人工智能進行語言翻譯工具谷歌翻譯。在這兩個關鍵AI里程碑時期，埃裡克·施密特（Eric Schmidt）執掌谷歌，2001年到2011年期間擔任該公司CEO，之後四年繼續擔任董事會主席，並于2015年至2018年期間擔任執行主席。
你可能會認為，在施密特眼中，谷歌是人工智能領域的領頭羊，但事實似乎並非如此。相反，這位前谷歌CEO認為英偉達NVIDIA（NASDAQ:NVDA）才是AI浪潮的最大贏家。
最近，施密特在斯坦福大學的訪談中談到了人工智能。他的演講視頻最初被上傳到網上，但隨後又在他的要求下被撤下。在這次的訪談當中，施密特表達了對英偉達前景的樂觀看法。
這位前谷歌CEO仍與科技行業保持聯繫。他對斯坦福的學生們說，大型公司計劃大規模投資支持AI的數據中心，而這些數據中心主要用的是英偉達的圖形處理單元（GPU）。施密特表示，通過交談得知，大公司稱他們需要200億美元、500億美元，甚至1000億美元。
施密特認為，英偉達的競爭對手遠遠落後，而且這之間的差距難以彌補，原因很簡單：許多AI開發人員使用的開源工具都基於英偉達的CUDA編程語言。AMD新的AI芯片又如何呢？施密特表示，AMD用來翻譯CUDA代碼的軟件“目前還不起作用。”
施密特告訴斯坦福的學生：“如果3000億美元都流向英偉達，你知道在股市上應該如何操作。”他很快補充道：“這不是股票建議。”不過，他的這一表態幾乎等同於荐股。英偉達報告2025財年第一季度營收260億美元，公司二季度營收指引為280億美元。如果施密特的預測是對的，該股股價將大幅上揚。
除了英偉達，施密特同樣看好該公司的大客戶。在他看來，相比規模較小的競爭對手，財務實力雄厚，有能力斥鉅資買入英偉達芯片的大公司將獲得巨大的優勢。
至於潛在的AI贏家，施密特並沒有特別提及他的老東家，但提出目前只有三個“處於前沿”的AI模型，並且它們跟其他模型之間的差距“似乎還在擴大”。幾乎可以肯定的是，谷歌的Gemini是這三大AI模型之一，另外兩個則是OpenAI的GPT-4和Anthropic的Claude。
雖然施密特極力看好英偉達，但這並不足以構成投資這只AI股票的理由。且不說對錯，即使他的觀點是正確的，英偉達也不一定適合所有的投資組合。此外，該股目前市值高達3.2萬億美元，已經透支了大量的增長預期。估值專家Aswath Damodaran認為，為了吸引投資者，英偉達需要在AI基礎設施之外找到新的增長市場。
