摩根大通称这两只美股将主导定制人工智能芯片市场

投资公司摩根大通分析师Harlan Sur周二（当地时间6月4日）在一份投资者报告中写道：，预计专用集成电路(ASIC)的高端市场规模将达到200亿至300亿美元——高于之前预测的200亿至250亿美元——并以20%的复合年增长率增长，这主要归功于生成式人工智能。与使用现成的商用解决方案(英伟达H100/B200)相比，定制专用集成电路是计算加速器的有力替代品，与此同时，谷歌、Meta/Facebook、微软、亚马逊等云/超大规模巨头继续寻求更多差异化、更好性能、更低功耗和更低的整体芯片成本。博通(AVGO)和Marvell Technology (MRVL)将“主导”快速增长的定制芯片市场的高端市场。

Sur认为，博通正在与谷歌合作开发下一代TPU v7，这将确保两家公司之间的合作关系，并为博通带来2026年和2027年的收入。谷歌上个月在开发者大会上发布了第六代张量处理单元芯片。

包括谷歌、Meta Platforms (META)、微软(MSFT)和亚马逊(AMZN)在内的主要超大规模计算公司都宣布了自己的定制芯片计划，部分原因是为了减少对英伟达(NVDA)等公司的依赖。因此，摩根大通认为博通和Marvell将从中受益，博通拥有约60%的定制专用集成电路市场，而Marvell占15%。

分析师写道：“对于博通，我们相信该团队今年可以通过加速谷歌的订单带来人工智能收入约110亿美元，随着Meta将构建自己的计算、网络和存储架构以支持其下一代人工智能计算基础设施，Meta将在未来两年内成为价值数十亿美元的机会。”

分析师补充说，由于Marvell与亚马逊合作开发5纳米的Tranium芯片，与谷歌合作开发5纳米的Axion ARM CPU芯片，Marvell今年在专用集成电路和网络领域的人工智能收入可能在16亿至18亿美元之间，明年可能在28亿至30亿美元之间。另外，Marvell还在与亚马逊合作开发Inferentia芯片，与微软合作开发Maia芯片。